ゼンショーホールディングス【7550】の業績・財務

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通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:5.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:18.5 %
純利5y CAGR・予想:27.0 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上544,028579,108607,679661,367
前期比103.5%106.4%104.9%108.8%
売上原価231,850251,486261,226-
売上総利益312,177327,622346,453-
%57.4%56.6%57.0%-
販管費293,401310,010327,619-
営業利益18,77517,61118,83423,848
前期比155.0%93.8%106.9%126.6%
%3.5%3.0%3.1%3.6%
受取利息および受取配当金430425440-
持分法による投資利益--122-
営業外収益1,4611,6291,624-
支払利息1,0588001,213-
持分法による投資損失----
営業外費用2,1751,5842,247-
経常利益18,06117,65618,21122,133
固定資産売却益18524684-
投資有価証券売却益----
特別利益3191,0353,763-
固定資産売却損1764-
投資有価証券売却損----
減損損失8201,3891,175-
特別損失3,0834,2443,503-
税引前利益15,29714,44718,470-
法人税等5,9245,8868,113-
%38.7%40.7%43.9%-
当期純利益9,3728,56010,356-
非支配株主に帰属する当期純利益929559432-
親会社株主に帰属する当期純利益8,4438,0019,92410,460
前期比209.7%94.8%124.0%105.4%
%1.6%1.4%1.6%1.6%
 
EBITDA38,93038,93037,97445,580
EPS57.0円54.4円67.9円69.8円
BPS458.1円470.0円485.6円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)558,861595,180623,709661,367
対実績比97.3%97.3%97.4%-
営業利益(期初予)17,71021,69220,39123,848
対実績比106.0%81.2%92.4%-
純利益(期初予)7,0299,6608,63610,460
対実績比120.1%82.8%114.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値402,322473,280516,582-
時価総額276,475356,034374,782-
純有利子負債125,847117,246141,800-
PER(会予)39.3倍36.9倍43.4倍-
PBR4.1倍5.2倍5.3倍-
PER × PBR160.1倍189.9倍229.1倍-
EV/EBITDA(会予)10.6倍11.3倍12.7倍-
PSR(会予)0.5倍0.6倍0.6倍-
PCFR(会予)10.2倍11.9倍12.9倍-
配当金18.0円18.0円18.0円20.0円
配当利回り1.0%0.7%0.7%-
配当性向31.6%31.6%32.9%-
自己資本配当率3.9%3.8%3.7%-
ROE12.4%11.6%14.0%-
純利益率(再掲)1.6%1.4%1.6%-
総資産回転率1.9回1.9回1.8回-
財務レバレッジ4.3倍4.3倍4.9倍-
実質ROE12.1%10.9%12.9%-
ROIC5.9%5.6%4.3%-
ROA2.9%2.7%2.9%-
β0.480.450.38-
βの決定係数(R2)0.150.110.06-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金22,27426,14257,240-
売上債権6,3998,75314,546-
棚卸資産23,57824,37029,018-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産3,5613,474--
貸倒引当金-11-11-96-
流動資産68,45075,229114,675-
固定資産
建物・構築物181,641188,654196,985-
機械・運搬具12,75511,58813,300-
土地17,43817,47519,197-
建設仮勘定675997684-
有形固定資産129,993135,285141,760-
のれん18,92817,83316,644-
無形固定資産21,89921,17654,659-
投資有価証券3,5701,3283,425-
繰延税金資産8,0036,9776,394-
貸倒引当金-14-14-14-
敷金および保証金----
投資その他の資産68,56164,98866,569-
固定資産220,454221,450262,989-
総資産288,999296,769377,779-
 
負債
有利子負債合計148,121140,065176,355-
仕入債務19,04621,52325,368-
前受金----
未払法人税等2,4912,1133,456-
繰延税金負債(固定)--9,699-
負債206,891214,565290,696-
 
純資産
資本金23,47023,47023,470-
資本剰余金24,26124,26124,261-
利益剰余金21,96727,15234,432-
自己株式-2,021-6,021-8,021-
非支配株主持分14,20214,70814,920-
純資産82,10782,20487,083-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益15,29714,44718,470-
減価償却費18,88218,83820,311-
のれん償却額1,2731,5251,421-
減損損失8201,3891,175-
受取利息及び受取配当金-430-425-440-
売上債権の増減額-987-1,715-210-
棚卸資産の増減額-4312,105-4,565-
仕入債務の増減額609314-851-
営業CF37,04937,16233,129-
投資CF
有価証券の取得-1,353-442-1,896-
有価証券の売却・償還1998551-
固定資産の購入-20,456-24,020-22,810-
固定資産の売却3,3042,5652,231-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-26,193-24,663-52,143-
財務CF
短期借入金の純増減額-1,198-1,859582-
長期借入れ29,79046,66381,596-
長期借入金の返済-33,928-44,885-36,278-
社債の発行12,0005,00015,000-
社債の償還-9,750-4,925-1,780-
自己株式の取得-2,000-3,999-2,000-
自己株式の売却----
配当金の支払-2,082-2,666-2,627-
財務CF-9,403-9,07350,300-
換算差額-16015-271-
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数148,244,022株146,999,902株146,170,799株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数9,211人10,877人12,521人-
売上/従業員(千円)59,06359,06353,242-
営利/従業員(千円)2,0382,0381,619-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:5.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:18.5 %
純利5y CAGR・予想:27.0 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上544,028141,816290,980435,753579,108144,047299,760454,845607,679153,319319,853479,887661,367
前期比103.5%26.1%53.5%80.1%106.4%24.9%51.8%78.5%104.9%25.2%52.6%79.0%108.8%
売上原価231,85062,212126,571189,487251,48662,561128,746195,881261,22665,496136,032204,182-
売上総利益312,17779,604164,408246,265327,62281,485171,013258,963346,45387,822183,821275,705-
%57.4%56.1%56.5%56.5%56.6%56.6%57.0%56.9%57.0%57.3%57.5%57.5%-
販管費293,40176,084154,381232,593310,01078,527160,672244,303327,61983,381170,428257,041-
営業利益18,7753,52010,02713,67217,6112,95810,34014,66018,8344,44113,39218,66423,848
前期比155.0%18.7%53.4%72.8%93.8%16.8%58.7%83.2%106.9%23.6%71.1%99.1%126.6%
%3.5%2.5%3.4%3.1%3.0%2.1%3.4%3.2%3.1%2.9%4.2%3.9%3.6%
受取利息および受取配当金43010121632642598249350440143323452-
持分法による投資利益-------51224813-
営業外収益1,4614609391,3831,6293277291,0191,6244781,1381,716-
支払利息1,0582224276218001795228261,2135051,0071,504-
持分法による投資損失-------------
営業外費用2,1754538531,1941,5844201,0041,7172,2478301,6462,343-
経常利益18,0613,52610,11413,86117,6562,86510,06513,96218,2114,08812,88418,03622,133
固定資産売却益18331325241141051056840011-
投資有価証券売却益-949494--3838-----
特別利益3191521525241,0351622613363,7633774118-
固定資産売却損12376760004-0--
投資有価証券売却損-------------
減損損失820---1,389---1,175374375375-
特別損失3,0834389911,8004,2444919071,5903,5036631,2321,751-
税引前利益15,2973,2409,27512,58514,4472,5369,41912,70718,4703,46111,72616,404-
法人税等5,9241,4523,8775,3805,8861,3294,1076,0188,1131,6334,1676,133-
%38.7%44.8%41.8%42.7%40.7%52.4%43.6%47.4%43.9%47.2%35.5%37.4%-
当期純利益9,3721,7885,3977,2058,5601,2075,3116,68910,3561,8277,55910,270-
非支配株主に帰属する当期純利益9294629133655952314295432-96-54-129-
親会社株主に帰属する当期純利益8,4431,7425,1066,8698,0011,1544,9966,3949,9241,9237,61410,40010,460
前期比209.7%20.6%60.5%81.4%94.8%14.4%62.4%79.9%124.0%19.4%76.7%104.8%105.4%
%1.6%1.2%1.8%1.6%1.4%0.8%1.7%1.4%1.6%1.3%2.4%2.2%1.6%
 
EBITDA38,93038,93038,93038,93038,93037,97437,97437,97437,97440,56640,56640,56645,580
EPS57.0円54.0円54.0円54.0円54.4円54.7円67.9円67.9円67.9円68.3円66.2円66.2円69.8円
BPS458.1円455.4円455.4円479.9円470.0円461.8円464.0円491.6円485.6円496.3円520.2円520.2円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)558,861595,180595,180595,180595,180623,709623,709623,709623,709661,367661,367661,367661,367
対実績比97.3%23.8%48.9%73.2%97.3%23.1%48.1%72.9%97.4%23.2%48.4%72.6%-
営業利益(期初予)17,71021,69221,69221,69221,69220,39120,39120,39120,39123,84823,84823,84823,848
対実績比106.0%16.2%46.2%63.0%81.2%14.5%50.7%71.9%92.4%18.6%56.2%78.3%-
純利益(期初予)7,0299,6609,6609,6609,6608,6368,6368,6368,63610,46010,46010,46010,460
対実績比120.1%18.0%52.9%71.1%82.8%13.4%57.9%74.0%114.9%18.4%72.8%99.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値402,322411,131409,945398,144473,280535,356443,581497,295516,582473,780496,507517,348-
時価総額276,475302,270301,084287,149356,034411,179327,715388,815374,782318,402349,349370,190-
純有利子負債125,847108,861108,861110,995117,246124,177115,866108,480141,800155,378147,158147,158-
PER(会予)39.3倍31.3倍31.2倍29.7倍36.9倍47.6倍37.9倍45.0倍43.4倍30.4倍33.4倍35.4倍-
PBR4.1倍4.5倍4.5倍4.0倍5.2倍6.1倍4.8倍5.4倍5.3倍4.4倍4.5倍4.7倍-
PER × PBR160.1倍140.1倍139.0倍120.0倍189.9倍290.0倍183.4倍243.6倍229.1倍134.3倍149.6倍168.0倍-
EV/EBITDA(会予)10.6倍9.8倍9.8倍9.5倍11.3倍13.1倍10.9倍12.2倍12.7倍10.4倍10.9倍11.4倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.6倍0.7倍0.5倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.6倍-
PCFR(会予)10.2倍10.1倍10.1倍9.6倍11.9倍14.2倍11.3倍13.4倍12.9倍9.9倍10.9倍11.5倍-
配当金18.0円---18.0円---18.0円---20.0円
配当利回り1.0%0.9%0.9%0.9%0.7%0.6%0.8%0.7%0.7%0.8%0.8%0.7%-
配当性向31.6%31.6%31.6%31.6%31.6%32.9%32.9%32.9%32.9%26.4%26.4%26.4%-
自己資本配当率3.9%4.0%4.0%3.8%3.8%3.9%3.9%3.7%3.7%3.6%3.5%3.5%-
ROE12.4%11.9%11.9%11.2%11.6%11.9%14.6%13.8%14.0%13.8%12.7%12.7%-
純利益率(再掲)1.6%1.2%1.8%1.6%1.4%0.8%1.7%1.4%1.6%1.3%2.4%2.2%-
総資産回転率1.9回2.0回2.0回2.0回1.9回2.0回1.9回1.8回1.8回1.6回1.7回1.7回-
財務レバレッジ4.3倍4.3倍4.3倍4.1倍4.3倍4.4倍4.7倍4.6倍4.9倍5.2倍4.6倍4.6倍-
実質ROE12.1%11.5%11.5%10.9%10.9%10.9%13.4%12.7%12.9%12.4%12.1%12.1%-
ROIC5.9%5.9%5.9%5.7%5.6%5.4%4.7%4.5%4.3%3.8%4.1%4.1%-
ROA2.9%2.8%2.8%2.7%2.7%2.7%3.1%3.0%2.9%2.6%2.7%2.7%-
β0.480.560.550.600.450.340.290.390.380.430.410.43-
βの決定係数(R2)0.150.180.170.180.110.060.040.070.060.080.070.08-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金22,27423,64724,22022,81926,14244,72257,30834,55557,24036,66535,79536,815-
売上債権6,3996,1126,1127,2508,7538,1428,0948,75614,54614,31013,73513,735-
棚卸資産23,57823,18423,18422,58924,37021,56323,69924,07029,01827,23927,19227,192-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産3,561---3,474--------
貸倒引当金-11-11-11-11-11-11-11-96-96-91-91-92-
流動資産68,45069,30471,46775,35375,22993,378104,28095,100114,67596,25492,02899,632-
固定資産
建物・構築物181,641184,093186,222187,269188,654190,540192,354196,043196,985200,406202,434206,795-
機械・運搬具12,75513,24713,51013,82411,58811,91412,46612,85713,30013,51013,82314,294-
土地17,438---17,475---19,197----
建設仮勘定675---997---684----
有形固定資産129,993132,313133,931136,214135,285136,606137,752142,864141,760144,306147,010150,953-
のれん18,92819,60719,23918,87217,83317,70717,38438,52516,64422,50222,00021,663-
無形固定資産21,89922,64522,35722,24121,17621,12221,08942,30354,65959,26959,12559,384-
投資有価証券3,5708651,1431,1591,3281,0551,6953,2823,4251,8392,1483,319-
繰延税金資産8,003---6,977---6,394----
貸倒引当金-14-14-14-14-14-14-14-14-14-14-14-14-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産68,56165,06564,58464,71964,98865,83865,96566,39666,56964,62364,39864,437-
固定資産220,454220,024220,873223,174221,450223,567224,807251,565262,989268,200270,534274,775-
総資産288,999289,413292,417298,598296,769317,029329,167346,789377,779364,559362,658374,493-
 
負債
有利子負債合計148,121132,508132,508135,215140,065150,319160,588165,788176,355212,618182,953182,953-
仕入債務19,04617,65817,65817,34821,52319,62419,16418,39625,36822,30522,06822,068-
前受金-------------
未払法人税等2,4916872,2089592,1137402,7592,2123,4561,5582,7581,192-
繰延税金負債(固定)--------9,699----
負債206,891207,779206,800214,990214,565234,585242,425261,026290,696281,336274,237285,559-
 
純資産
資本金23,47023,47023,47023,47023,47023,47023,47023,47023,47023,47023,47023,470-
資本剰余金24,26124,26124,26124,26124,26124,26124,26124,26124,26124,04922,51022,510-
利益剰余金21,96722,33625,70126,12927,15226,97730,82030,90234,43235,06140,75242,038-
自己株式-2,021-2,021-2,021-4,399-6,021-6,021-6,021-6,021-8,021-8,021-3,879-5,887-
非支配株主持分14,20214,12514,47914,51014,70814,62614,88514,77914,92013,14210,41910,330-
純資産82,10781,63485,61783,60782,20482,44486,74185,76387,08383,22288,42088,933-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益15,2973,2409,27512,58514,4472,5369,41912,70718,4703,46111,72616,404-
減価償却費18,882-9,269-18,838-9,809-20,311-10,606--
のれん償却額1,273-763-1,525-711-1,421-824--
減損損失820---1,389---1,175374375375-
受取利息及び受取配当金-430--217--425--250--440--323--
売上債権の増減額-987--815--1,715--564--210-368--
棚卸資産の増減額-431-1,024-2,105--2,469--4,565-48--
仕入債務の増減額609--1,742-314--1,222--851--532--
営業CF37,049-17,694-37,162-16,122-33,129-17,670--
投資CF
有価証券の取得-1,3530-2740-4420-2860-1,8960-3320-
有価証券の売却・償還1909850985051051000-
固定資産の購入-20,4560-10,9760-24,0200-11,2380-22,8100-12,1010-
固定資産の売却3,30407302,56502,34702,23109140-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-26,193--11,543--24,663--10,281--52,143--20,213--
財務CF
短期借入金の純増減額-1,198-2,480--1,859--134-582--67--
長期借入れ29,790-20,663-46,663-47,507-81,596-689--
長期借入金の返済-33,928--21,694--44,885--17,736--36,278--13,133--
社債の発行12,000---5,000---15,000----
社債の償還-9,750--3,385--4,925--980--1,780--800--
自己株式の取得-2,000----3,999-0--2,000--9--
自己株式の売却--0-------0--
配当金の支払-2,082--1,334--2,666--1,312--2,627--1,308--
財務CF-9,403--4,525--9,073-25,259-50,300--18,032--
換算差額-160--31-15--17--271--1,196--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数148,244,022株148,244,102株148,244,102株148,244,102株146,999,902株146,170,982株146,170,982株146,170,930株146,170,799株145,388,899株149,935,307株149,935,307株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数9,211人---10,877人---12,521人----
売上/従業員(千円)59,06359,06359,06359,06359,06353,24253,24253,24253,24248,53348,53348,533-
営利/従業員(千円)2,0382,0382,0382,0382,0381,6191,6191,6191,6191,5041,5041,504-