通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-3.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-13.1 %
純利5y CAGR・実績:8.0 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上3,5093,2633,169-
前期比89.5%93.0%97.1%-
売上原価1,1101,0551,001-
売上総利益2,4002,2082,168-
%68.4%67.7%68.4%-
販管費2,3632,0331,996-
営業利益37174172-
前期比16.0%470.7%98.5%-
%1.1%5.3%5.4%-
受取利息および受取配当金1313--
持分法による投資利益----
営業外収益524339-
支払利息969090-
持分法による投資損失----
営業外費用126112108-
経常利益-37105103-
固定資産売却益01--
投資有価証券売却益-4--
特別利益7554-
固定資産売却損21--
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失45216-
税引前利益-482108151-
法人税等45810-
%25.7%-0.8%6.8%-
当期純利益-48650140-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益-48650140-
前期比-528.1%-10.3%279.1%-
%2.3%-4.4%-
 
EBITDA23237172280
EPS-353.4円36.6円102.0円131.0円
BPS2,337.2円2,359.7円2,360.1円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)4,0003,6003,400-
対実績比87.7%90.6%93.2%-
営業利益(期初予)390300280-
対実績比9.5%58.1%61.3%-
純利益(期初予)13080180-
対実績比-373.6%62.8%77.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価1,692円736円855円-
企業価値5,6674,7124,493-
時価総額2,3251,0111,175-
純有利子負債3,3423,7003,318-
PER(会予)-12.6倍6.5倍-
PBR0.7倍0.3倍0.4倍-
PER × PBR-4.0倍2.4倍-
EV/EBITDA(会予)161.9倍15.7倍16.0倍-
PSR(会予)0.7倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)-4.6倍12.6倍6.5倍-
配当金0.0円0.0円30.0円30.0円
配当利回り4.4%-3.5%-
配当性向0.0%0.0%29.4%-
自己資本配当率--1.3%-
ROE-1.5%4.3%-
純利益率(再掲)-1.5%4.4%-
総資産回転率0.4回0.3回0.3回-
財務レバレッジ3.3倍3.2倍2.9倍-
実質ROE-1.4%--
ROIC0.4%1.3%2.0%-
ROA-0.5%1.5%-
β0.200.570.63-
βの決定係数(R2)0.070.220.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,1981,7401,666-
売上債権174177191-
棚卸資産837767-
有価証券----
前払金3734--
繰延税金資産20---
貸倒引当金00--
流動資産3,0072,4692,356-
固定資産
建物・構築物1,6631,6711,672-
機械・運搬具----
土地1,5361,5362,028-
建設仮勘定----
有形固定資産2,3942,3272,745-
のれん----
無形固定資産273199134-
投資有価証券370346--
繰延税金資産179165--
貸倒引当金-31-31--
敷金および保証金----
投資その他の資産4,2564,714--
固定資産6,9247,2416,908-
総資産9,9319,7119,264-
 
負債
有利子負債合計6,1755,9064,984-
仕入債務758177-
前受金----
未払法人税等838--
繰延税金負債(固定)----
負債6,7196,4686,021-
 
純資産
資本金1,3071,3071,307-
資本剰余金958958--
利益剰余金1,1131,1631,303-
自己株式-228-228--
非支配株主持分----
純資産3,2123,2423,243-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益-482108--
減価償却費----
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金----
売上債権の増減額----
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額----
営業CF319240250-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還040-
固定資産の購入-81-10-35-
固定資産の売却020-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF393-472329-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ1,2982,690--
長期借入金の返済-1,724-2,208--
社債の発行293---
社債の償還-725-564--
自己株式の取得0---
自己株式の売却----
配当金の支払-930--
財務CF-1,135-192-489-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数1,374,101株1,374,101株1,374,101株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数125人115人--
売上/従業員(千円)28,82128,074--
営利/従業員(千円)1,703296--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-3.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-13.1 %
純利5y CAGR・実績:8.0 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上8421,7472,5873,5097771,5462,3243,2637001,6062,3143,169-
前期比112.9%97.0%90.9%89.5%92.3%88.5%89.9%93.0%90.1%103.9%99.6%97.1%-
売上原価2465207901,1102444997621,0552215107421,001-
売上総利益5961,2271,7972,4005341,0471,5622,2084791,0961,5722,168-
%70.8%70.2%69.5%68.4%68.7%67.7%67.2%67.7%68.4%68.3%67.9%68.4%-
販管費6261,1951,7952,3634971,0191,5342,0334909971,4961,996-
営業利益-3032237362828174-119976172-
前期比24.8%436.9%2.0%16.0%-120.1%88.8%1,264.3%470.7%-29.1%353.7%270.7%98.5%-
%-1.8%0.1%1.1%4.7%1.8%1.2%5.3%-6.2%3.3%5.4%-
受取利息および受取配当金6713136713137814--
持分法による投資利益-------------
営業外収益152233521521334314213339-
支払利息285986962449749022456790-
持分法による投資損失-------------
営業外費用356795126255884112285381108-
経常利益-51-14-60-3727-9-23105-246727103-
固定資産売却益0000---1000--
投資有価証券売却益------44--54--
特別利益0007--45005454-
固定資産売却損---21111-----
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失004504521111-666-
税引前利益-51-14-510-48226-11-20108-246175151-
法人税等-112-847-2-358-824-1610-
%25.7%25.7%25.7%25.7%-0.8%-0.8%-0.8%-0.8%53.6%53.6%53.6%6.8%-
当期純利益-39-16-501-48619-9-1750-163791140-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益-39-16-501-48619-9-1750-163791140-
前期比37.9%35.9%-7,106.3%-528.1%-49.1%54.3%3.4%-10.3%-85.7%-428.9%-531.0%279.1%-
%2.3%2.3%2.3%2.3%----1.5%1.5%1.5%4.4%-
 
EBITDA23223223223237373737174174174172280
EPS-353.4円-353.4円-353.4円-353.4円36.6円36.6円36.6円36.6円102.0円102.0円102.0円102.0円131.0円
BPS2,637.7円2,657.9円2,315.5円2,337.2円2,350.1円2,325.6円2,312.8円2,359.7円2,343.1円2,377.0円2,322.5円2,360.1円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)4,0004,0004,0004,0003,6003,6003,6003,6003,4003,4003,4003,400-
対実績比21.0%43.7%64.7%87.7%21.6%42.9%64.6%90.6%20.6%47.2%68.1%93.2%-
営業利益(期初予)390390390390300300300300280280280280-
対実績比-7.7%8.1%0.6%9.5%12.1%9.3%9.3%58.1%-3.8%35.4%27.1%61.3%-
純利益(期初予)13013013013080808080180180180180-
対実績比-30.1%-12.2%-385.5%-373.6%24.0%-10.8%-21.3%62.8%-9.1%20.6%50.3%77.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価2,310円2,357円2,219円1,692円1,485円1,351円737円736円997円777円920円855円-
企業価値7,0637,1286,9045,6675,3895,1444,5494,7125,0134,5294,7264,493-
時価総額3,1743,2393,0492,3252,0411,8561,0131,0111,3701,0681,2641,175-
純有利子負債3,8893,8893,8553,3423,3493,2873,5373,7003,6433,4623,4623,318-
PER(会予)24.4倍24.9倍23.5倍-25.5倍23.2倍12.7倍12.6倍7.6倍5.9倍7.0倍6.5倍-
PBR0.9倍0.9倍0.8倍0.7倍0.6倍0.6倍0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR21.4倍22.3倍19.6倍-16.2倍13.3倍4.0倍4.0倍3.2倍1.9倍2.7倍2.4倍-
EV/EBITDA(会予)18.1倍18.3倍17.7倍161.9倍18.0倍17.1倍15.2倍15.7倍17.9倍16.2倍16.9倍16.0倍-
PSR(会予)0.8倍0.8倍0.8倍0.7倍0.6倍0.5倍0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)24.4倍24.9倍23.5倍-4.6倍25.5倍23.2倍12.7倍12.6倍7.6倍5.9倍7.0倍6.5倍-
配当金---0.0円---0.0円---30.0円30.0円
配当利回り3.2%3.2%3.4%4.4%-------3.5%-
配当性向---0.0%---0.0%---29.4%-
自己資本配当率--------1.3%1.3%1.3%1.3%-
ROE----1.6%1.6%1.6%1.5%4.4%4.3%4.4%4.3%-
純利益率(再掲)----2.5%--1.5%-2.3%3.9%4.4%-
総資産回転率0.3回0.3回0.3回0.4回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回-
財務レバレッジ3.2倍3.2倍3.1倍3.3倍3.1倍3.1倍3.2倍3.2倍3.0倍3.0倍3.0倍2.9倍-
実質ROE----1.5%1.5%1.5%1.4%4.1%4.0%4.0%--
ROIC0.3%0.3%0.4%0.4%1.3%1.3%1.3%1.3%1.9%1.9%2.0%2.0%-
ROA----0.5%0.5%0.5%0.5%1.5%1.4%1.5%1.5%-
β0.100.130.080.200.200.200.530.570.480.510.610.63-
βの決定係数(R2)0.030.050.020.070.050.050.200.220.120.130.110.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金2,8752,7062,8322,1982,3402,3182,2051,7401,8831,9241,6751,666-
売上債権176176166174188152160177205214214191-
棚卸資産848477837894747766747467-
有価証券-------------
前払金---37---34-----
繰延税金資産---20---------
貸倒引当金0000---0-0---
流動資産3,9383,7433,8903,0073,1023,0682,9622,4692,5552,6702,4072,356-
固定資産
建物・構築物8658518341,6638157987811,6717487317151,672-
機械・運搬具-------------
土地1,5361,5361,5361,5361,5361,5361,5361,5361,5361,9972,0282,028-
建設仮勘定-------------
有形固定資産2,4542,4352,4152,3942,3882,3672,3472,3272,3082,7512,7642,745-
のれん-------------
無形固定資産259265268273248232216199183167151134-
投資有価証券---370---346-----
繰延税金資産---179---165-----
貸倒引当金-31-30-29-31-30-30-29-31-30-28-28--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産5,0254,9984,0534,2564,2724,4824,7044,7144,4874,0993,896--
固定資産7,7397,6976,7366,9246,9087,0817,2677,2416,9787,0176,8116,908-
総資産11,67711,44110,6269,93110,00910,14910,2299,7119,5339,6879,2199,264-
 
負債
有利子負債合計6,7646,7646,5616,1755,5475,6275,8545,9065,3835,3855,3854,984-
仕入債務747470757171648177838377-
前受金-------------
未払法人税等8175891714385216--
繰延税金負債(固定)-------------
負債8,0537,7897,4446,7196,7806,9537,0516,4686,3136,4206,0276,021-
 
純資産
資本金1,3071,3071,3071,3071,3071,3071,3071,3071,3071,3071,3071,307-
資本剰余金958958958958958958958958958958958--
利益剰余金1,5591,5821,0971,1131,1321,1041,0961,1631,1461,2001,2531,303-
自己株式-228-228-228-228-228-228-228-228-228-228-315--
非支配株主持分-------------
純資産3,6243,6523,1823,2123,2293,1963,1783,2423,2203,2663,1913,243-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-51-14-510-48226-11-20108-246175--
減価償却費-------------
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額-------------
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額-------------
営業CF-111-319-43-240-59-250-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000040000-
固定資産の購入0-350-810-50-100-20-35-
固定資産の売却000001020000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-18-393--285--472-265-329-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-898-1,298-1,590-2,690-1,218---
長期借入金の返済--874--1,724--863--2,208--1,067---
社債の発行-293-293---------
社債の償還--341--725--326--564--210---
自己株式の取得---0---------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--93--93-0-0-0---
財務CF--117--1,135-297--192-15--489-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株1,374,101株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---125人---115人-----
売上/従業員(千円)28,82128,82128,82128,82128,07428,07428,07428,07428,37228,37228,372--
営利/従業員(千円)1,7031,7031,7031,7032962962962961,5161,5161,516--