通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:3.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:39.3 %
純利3y CAGR・実績:-27.6 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上16,11717,75515,083-
前期比121.5%110.2%85.0%-
売上原価11,99312,64211,220-
売上総利益4,1245,1123,863-
%25.6%28.8%25.6%-
販管費3,6023,8343,525-
営業利益5221,278339-
前期比459.8%244.8%26.5%-
%3.2%7.2%2.2%-
受取利息および受取配当金4650--
持分法による投資利益235--
営業外収益226193183-
支払利息595557-
持分法による投資損失----
営業外費用252241246-
経常利益4961,230275-
固定資産売却益17---
投資有価証券売却益15238--
特別利益2183846-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損3---
減損損失----
特別損失2123892-
税引前利益5021,230229-
法人税等27535063-
%47.3%54.7%27.6%-
当期純利益227880166-
非支配株主に帰属する当期純利益-258--
親会社株主に帰属する当期純利益253872132-
前期比254.9%345.1%15.2%-
%0.7%1.6%0.9%-
 
EBITDA8521,2611,1731,205
EPS45.0円155.1円23.4円30.1円
BPS1,521.1円1,580.5円1,529.1円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)14,60017,60016,900-
対実績比110.4%100.9%89.3%-
営業利益(期初予)350840550-
対実績比149.2%152.1%61.6%-
純利益(期初予)200480300-
対実績比126.3%181.7%44.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価2,343円1,325円681円-
企業価値14,4678,7545,687-
時価総額13,1497,4473,842-
純有利子負債1,3181,3071,845-
PER(会予)54.8倍10.3倍22.6倍-
PBR1.5倍0.8倍0.4倍-
PER × PBR84.3倍8.8倍10.1倍-
EV/EBITDA(会予)12.6倍4.6倍4.7倍-
PSR(会予)0.8倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)13.4倍5.1倍3.8倍-
配当金12.5円25.0円15.0円15.0円
配当利回り0.4%0.9%2.2%-
配当性向27.8%16.1%64.0%-
自己資本配当率0.8%1.6%1.0%-
ROE3.0%9.8%1.5%-
純利益率(再掲)1.6%4.9%0.9%-
総資産回転率0.8回0.9回0.8回-
財務レバレッジ2.3倍2.3倍2.2倍-
実質ROE3.0%9.8%--
ROIC2.0%7.5%2.2%-
ROA1.3%4.4%0.7%-
β0.761.361.71-
βの決定係数(R2)0.060.180.25-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,5592,6492,240-
売上債権3,5453,8852,866-
棚卸資産3,3233,6803,492-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産147---
貸倒引当金-4-9--
流動資産9,70110,1189,093-
固定資産
建物・構築物7,9752,282--
機械・運搬具7,7791,092--
土地1,8701,8701,870-
建設仮勘定271526275-
有形固定資産5,7456,2286,692-
のれん1,022916810-
無形固定資産1,2761,146992-
投資有価証券2,1871,662--
繰延税金資産286466--
貸倒引当金-1-1--
敷金および保証金----
投資その他の資産2,8432,417--
固定資産9,8659,7919,745-
総資産19,56519,90918,838-
 
負債
有利子負債合計3,4563,5644,086-
仕入債務1,3811,3471,052-
前受金----
未払法人税等223344--
繰延税金負債(固定)190---
負債10,86810,86610,020-
 
純資産
資本金1,8751,8841,892-
資本剰余金1,4511,486--
利益剰余金2,9533,7543,746-
自己株式-9-9--
非支配株主持分161160192-
純資産8,6989,0438,818-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益5021,230--
減価償却費671679770-
のれん償却額686864-
減損損失----
受取利息及び受取配当金-51-56--
売上債権の増減額-752-109--
棚卸資産の増減額-233-374--
仕入債務の増減額56859--
営業CF5571,418437-
投資CF
有価証券の取得-1-10-
有価証券の売却・償還202600-
固定資産の購入-663-9710-
固定資産の売却4000-
貸付け--19--
貸付金の回収----
投資CF-362-922-1,132-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ9291,105--
長期借入金の返済-842-968--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-56-70--
財務CF376-376270-
換算差額21-24--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額9081,046--
研究開発費248358--
発行済株式総数5,612,070株5,620,586株5,641,221株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数647人650人--
売上/従業員(千円)20,30724,911--
営利/従業員(千円)174807--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:3.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:39.3 %
純利3y CAGR・実績:-27.6 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上3,5467,77711,68116,1174,1128,91313,37417,7553,6087,74311,31115,083-
前期比115.8%118.4%121.3%121.5%116.0%114.6%114.5%110.2%87.7%86.9%84.6%85.0%-
売上原価2,6705,7958,69811,9932,9346,2769,41412,6422,5885,6518,39511,220-
売上総利益8761,9812,9834,1241,1782,6373,9605,1121,0202,0922,9163,863-
%24.7%25.5%25.5%25.6%28.6%29.6%29.6%28.8%28.3%27.0%25.8%25.6%-
販管費8511,7352,6533,6029101,8862,8533,8348801,7812,6253,525-
営業利益252463305222687521,1071,278140311291339-
前期比-54.9%449.8%1,732.9%459.8%1,067.2%305.1%335.5%244.8%52.4%41.4%26.3%26.5%-
%0.7%3.2%2.8%3.2%6.5%8.4%8.3%7.2%3.9%4.0%2.6%2.2%-
受取利息および受取配当金---46-232550-2222--
持分法による投資利益172323231345122--
営業外収益6213117322639981291934992119183-
支払利息142845591527395515284057-
持分法による投資損失-------------
営業外費用441141662524713420124194150174246-
経常利益442633374962607161,0361,23096254237275-
固定資産売却益-2717-----11--
投資有価証券売却益--152152--3838-245--
特別利益-51208218--3838-24646-
固定資産売却損---------22--
投資有価証券売却損---3---------
減損損失-------------
特別損失-6117921202525388638292-
税引前利益442523675022596911,0491,23088193200229-
法人税等461311832757222133535015669263-
%47.3%47.3%47.3%47.3%54.7%54.7%54.7%54.7%28.5%28.5%28.5%27.6%-
当期純利益-312118422718747071488073127109166-
非支配株主に帰属する当期純利益-7-13-9-251178111116--
親会社株主に帰属する当期純利益51341932531864697078726211693132-
前期比-15.4%-1,307.7%-627.6%254.9%3,771.8%349.4%367.0%345.1%33.5%24.8%13.1%15.2%-
%0.7%0.7%0.7%0.7%1.6%1.6%1.6%1.6%4.9%4.9%4.9%0.9%-
 
EBITDA8528528528521,2611,2611,2611,2612,0252,0252,0251,1731,205
EPS45.0円45.0円45.0円45.0円155.4円155.1円155.1円155.1円23.5円23.4円23.4円23.4円30.1円
BPS1,424.5円1,477.7円1,522.7円1,521.1円1,517.5円1,576.8円1,560.5円1,580.5円1,557.2円1,553.2円1,570.6円1,529.1円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)14,60014,60014,60014,60017,60017,60017,60017,60016,90016,90016,90016,900-
対実績比24.3%53.3%80.0%110.4%23.4%50.6%76.0%100.9%21.3%45.8%66.9%89.3%-
営業利益(期初予)350350350350840840840840550550550550-
対実績比7.2%70.4%94.3%149.2%31.9%89.5%131.8%152.1%25.5%56.6%52.9%61.6%-
純利益(期初予)200200200200480480480480300300300300-
対実績比2.5%67.1%96.4%126.3%38.7%97.7%147.3%181.7%20.7%38.7%30.9%44.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価1,805円2,738円2,473円2,343円1,917円2,146円1,221円1,325円862円818円1,145円681円-
企業価値11,35216,58914,78914,46712,00613,4278,1758,7545,7666,0087,8535,687-
時価総額10,13015,36713,87913,14910,75812,0446,8637,4474,8454,6146,4593,842-
純有利子負債1,2221,2229091,3181,2481,3831,3131,3079211,3941,3941,845-
PER(会予)50.7倍76.8倍57.8倍54.8倍22.4倍25.1倍9.5倍10.3倍16.1倍15.4倍21.5倍22.6倍-
PBR1.3倍1.9倍1.7倍1.5倍1.3倍1.4倍0.8倍0.8倍0.5倍0.5倍0.7倍0.4倍-
PER × PBR64.2倍147.7倍96.8倍84.3倍28.2倍35.5倍7.4倍8.8倍8.8倍8.1倍15.9倍10.1倍-
EV/EBITDA(会予)10.4倍15.2倍12.9倍12.6倍7.6倍8.5倍4.3倍4.6倍4.4倍4.6倍6.1倍4.7倍-
PSR(会予)0.7倍1.1倍0.9倍0.8倍0.6倍0.7倍0.4倍0.4倍0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)10.8倍16.4倍14.2倍13.4倍8.8倍9.9倍4.7倍5.1倍4.6倍4.4倍6.2倍3.8倍-
配当金---12.5円---25.0円---15.0円15.0円
配当利回り0.6%0.4%0.4%0.4%0.7%0.6%1.0%0.9%2.9%3.1%2.2%2.2%-
配当性向---27.8%---16.1%---64.0%-
自己資本配当率0.9%0.8%0.8%0.8%1.6%1.6%1.6%1.6%1.0%1.0%1.0%1.0%-
ROE3.2%3.0%3.0%3.0%10.2%9.8%9.9%9.8%1.5%1.5%1.5%1.5%-
純利益率(再掲)0.1%1.7%1.6%1.6%4.5%5.3%5.3%4.9%1.7%1.5%0.8%0.9%-
総資産回転率0.9回0.9回0.8回0.8回0.9回0.9回0.9回0.9回0.8回0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ2.3倍2.3倍2.3倍2.3倍2.3倍2.3倍2.2倍2.3倍2.2倍2.1倍2.1倍2.2倍-
実質ROE3.2%3.0%3.0%3.0%10.2%9.8%9.9%9.8%1.5%1.5%1.5%--
ROIC2.2%2.1%2.1%2.0%7.7%7.5%7.5%7.5%2.3%2.3%2.2%2.2%-
ROA1.4%1.4%1.3%1.3%4.5%4.4%4.4%4.4%0.7%0.7%0.7%0.7%-
β0.880.800.750.760.910.871.271.361.451.491.661.71-
βの決定係数(R2)0.100.080.060.060.080.070.160.180.190.210.220.25-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金2,0902,4172,1382,5592,2072,1522,2572,6492,2931,9042,0072,240-
売上債権3,4153,4153,4613,5453,5433,7874,0413,8853,6473,0933,0932,866-
棚卸資産3,1083,1083,0613,3233,1113,4223,4873,6803,4613,4173,4173,492-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---147---------
貸倒引当金-3-4-4-4-4-3-3-9-8-8-7--
流動資産9,0079,3349,6129,7019,70710,00010,21810,1189,4728,7639,2719,093-
固定資産
建物・構築物2,2542,2712,3497,9752,2922,2812,2682,2822,2612,5612,528--
機械・運搬具---7,779---1,092-----
土地1,8461,8701,8701,8701,8701,8701,8701,8701,8701,8701,8701,870-
建設仮勘定---271---526---275-
有形固定資産5,3545,5175,7035,7455,7695,8076,0436,2286,5006,5916,6176,692-
のれん1,0141,0571,0521,022970974955916868823828810-
無形固定資産1,3041,3361,3151,2761,2251,2271,2001,1461,0801,0151,017992-
投資有価証券2,0562,1252,3212,1872,0882,1351,5731,6621,6231,6331,765--
繰延税金資産---286---466-----
貸倒引当金-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産2,4252,4892,6452,8432,8102,7862,3492,4172,4372,3212,385--
固定資産9,0839,3429,6639,8659,8039,8209,5929,79110,0189,92710,0199,745-
総資産18,09018,67519,27519,56519,51019,82019,81019,90919,49018,69019,28918,838-
 
負債
有利子負債合計3,3123,3123,3273,4563,8073,5913,4653,5643,5693,2983,2984,086-
仕入債務1,2871,2871,4181,3811,2491,3291,3691,3471,2931,0131,0131,052-
前受金-------------
未払法人税等861338122317628725034410164---
繰延税金負債(固定)---190---------
負債9,98710,21110,55210,86810,83310,80010,91310,86610,5679,76110,25710,020-
 
純資産
資本金1,8751,8751,8751,8751,8751,8841,8841,8841,8841,8921,8921,892-
資本剰余金1,4511,4511,4511,4511,4511,4601,4861,4861,4861,4941,494--
利益剰余金2,7082,8382,8932,9533,0683,3523,5903,7543,6763,7303,7073,746-
自己株式-8-9-9-9-9-9-9-9-9-9-9--
非支配株主持分109171177161161157125160170168173192-
純資産8,1048,4648,7238,6988,6779,0208,8969,0438,9238,9299,0328,818-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益442523675022596911,0491,23088193200--
減価償却費-328-671-332-679-361-770-
のれん償却額-33-68-34-68-32-64-
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--23--51--27--56--25---
売上債権の増減額--569--752--499--109-532---
棚卸資産の増減額--162--233--387--374--4---
仕入債務の増減額-494-568-183-59--580---
営業CF-340-557-304-1,418-48-437-
投資CF
有価証券の取得0-10-10-10-10-100-
有価証券の売却・償還000202000600300-
固定資産の購入0-2340-6630-4590-9710-61200-
固定資産の売却02504000000300-
貸付け------19--19-----
貸付金の回収-------------
投資CF--137--362--482--922--578--1,132-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-491-929---1,105-----
長期借入金の返済--414--842--460--968--599---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--56--56--70--70--141---
財務CF-239-376--207--376--224-270-
換算差額-10-21--22--24-9---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---908---1,046-----
研究開発費---248---358-----
発行済株式総数5,612,427株5,612,263株5,612,167株5,612,070株5,612,070株5,620,606株5,620,586株5,620,586株5,620,586株5,640,724株5,640,699株5,641,221株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---647人---650人-----
売上/従業員(千円)20,30720,30720,30720,30724,91124,91124,91124,91127,31527,31527,315--
営利/従業員(千円)1741741741748078078078071,9661,9661,966--