通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.2 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:11.2 %
純利5y CAGR・予想:20.1 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上62,20771,15372,63475,000
前期比105.7%114.4%102.1%103.3%
売上原価39,73445,91846,789-
売上総利益22,47325,23525,845-
%36.1%35.5%35.6%-
販管費21,17023,53823,699-
営業利益1,3031,6972,1451,900
前期比104.9%130.2%126.4%88.6%
%2.1%2.4%3.0%2.5%
受取利息および受取配当金4955--
持分法による投資利益----
営業外収益193182198-
支払利息131822-
持分法による投資損失6416--
営業外費用3946447-
経常利益1,4581,4152,2962,000
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-152--
特別利益-152--
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失1,71090778-
特別損失1,786131842-
税引前利益-3281,4361,454-
法人税等665805750-
%27.0%-202.7%51.6%-
当期純利益-993631703-
非支配株主に帰属する当期純利益41---
親会社株主に帰属する当期純利益-1,0356317031,400
前期比-154.0%-61.0%111.4%199.1%
%1.1%-1.0%1.9%
 
EBITDA2,0622,4833,0632,818
EPS-29.7円18.1円20.2円14.4円
BPS605.7円607.2円615.8円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)60,00070,00075,00075,000
対実績比103.7%101.6%96.8%-
営業利益(期初予)1,7002,4001,9001,900
対実績比76.6%70.7%112.9%-
純利益(期初予)1,2001,7001,3001,400
対実績比-86.3%37.1%54.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価421円375円289円-
企業価値12,60513,1799,709-
時価総額14,65813,05710,062-
純有利子負債-2,053122-353-
PER(会予)-10.9倍20.1倍-
PBR0.7倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR-6.5倍9.4倍-
EV/EBITDA(会予)5.9倍4.4倍3.4倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)-81.4倍5.5倍7.1倍-
配当金10.0円10.0円10.0円10.0円
配当利回り2.4%2.7%3.5%-
配当性向-33.6%55.2%49.5%-
自己資本配当率1.7%1.6%1.6%-
ROE-3.0%3.3%-
純利益率(再掲)-0.9%1.0%-
総資産回転率1.5回1.7回1.7回-
財務レバレッジ1.8倍2.0倍2.0倍-
実質ROE-2.9%--
ROIC2.7%3.5%5.4%-
ROA-1.5%1.6%-
β0.610.770.84-
βの決定係数(R2)0.110.120.17-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金5,7665,4734,828-
売上債権11,70912,4859,577-
棚卸資産6,9468,632--
有価証券----
前払金----
繰延税金資産459---
貸倒引当金-250-241--
流動資産26,68527,32826,976-
固定資産
建物・構築物11,85711,895--
機械・運搬具1,6771,685--
土地4,6145,5205,520-
建設仮勘定3832,610-
有形固定資産9,93810,51812,698-
のれん318938171-
無形固定資産1,1141,859959-
投資有価証券1,8541,280--
繰延税金資産295885--
貸倒引当金-208-209--
敷金および保証金----
投資その他の資産2,5802,661--
固定資産13,63315,04016,294-
総資産40,31942,36843,270-
 
負債
有利子負債合計2,6894,7104,475-
仕入債務2,5213,2342,561-
前受金----
未払法人税等491554--
繰延税金負債(固定)-8--
負債19,22421,21121,808-
 
純資産
資本金6,0056,0056,005-
資本剰余金6,6576,657--
利益剰余金8,0188,3048,662-
自己株式-326-263--
非支配株主持分----
純資産21,09421,15621,462-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益-3281,436--
減価償却費811823784-
のれん償却額369208134-
減損損失1,71090778-
受取利息及び受取配当金-50-55--
売上債権の増減額----
棚卸資産の増減額118-1,032--
仕入債務の増減額347-303--
営業CF3,5344671,573-
投資CF
有価証券の取得0-3960-
有価証券の売却・償還02330-
固定資産の購入-203-1,256-1,769-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,482-2,370-1,780-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ6934,200--
長期借入金の返済-191-2,313--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-1930--
自己株式の売却3978--
配当金の支払-341-344--
財務CF-1,1211,617-433-
換算差額1-8--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額1,4931,319--
研究開発費12101--
発行済株式総数34,818,050株34,818,050株34,818,050株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数759人850人--
売上/従業員(千円)94,78981,959--
営利/従業員(千円)2,0001,717--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.2 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:11.2 %
純利5y CAGR・予想:20.1 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上15,53129,92846,65362,20719,14036,37155,12771,15319,33337,90456,46472,63475,000
前期比101.3%103.5%105.2%105.7%123.2%121.5%118.2%114.4%101.0%104.2%102.4%102.1%103.3%
売上原価9,65118,72929,06839,73411,88523,16535,08945,91812,02024,27835,84246,789-
売上総利益5,87911,19817,58422,4737,25513,20520,03825,2357,31213,62620,62225,845-
%37.9%37.4%37.7%36.1%37.9%36.3%36.3%35.5%37.8%35.9%36.5%35.6%-
販管費5,2059,98915,63621,1706,11611,77417,87323,5386,17811,99418,08023,699-
営業利益6741,2091,9471,3031,1381,4312,1651,6971,1341,6312,5412,1451,900
前期比77.6%121.8%141.4%104.9%168.8%118.4%111.2%130.2%99.6%114.0%117.4%126.4%88.6%
%4.3%4.0%4.2%2.1%5.9%3.9%3.9%2.4%5.9%4.3%4.5%3.0%2.5%
受取利息および受取配当金2227454926305055232852--
持分法による投資利益-------------
営業外収益5183135193467411718265108147198-
支払利息369134713185111622-
持分法による投資損失---6224466416--7--
営業外費用716273943781004648183247-
経常利益7181,2752,0551,4581,1411,4262,1821,4151,1911,7212,6562,2962,000
固定資産売却益----000------
投資有価証券売却益------122152-----
特別利益----00122152-----
固定資産売却損------0------
投資有価証券売却損55-----------
減損損失--1,7101,710---90-778778778-
特別損失10141,7521,786422221317785785842-
税引前利益7081,261303-3281,1361,4042,2831,4361,1849361,8701,454-
法人税等258464751665384515835805391489835750-
%27.0%27.0%27.0%27.0%-202.7%-202.7%-202.7%-202.7%56.1%56.1%56.1%51.6%-
当期純利益449796-447-9937518881,4476317924461,034703-
非支配株主に帰属する当期純利益9213041---------
親会社株主に帰属する当期純利益440775-478-1,0357518881,4476317924461,0347031,400
前期比62.1%106.5%-49.8%-154.0%170.7%114.6%-302.7%-61.0%105.5%50.2%71.5%111.4%199.1%
%1.1%1.1%1.1%1.1%----0.9%0.9%0.9%1.0%1.9%
 
EBITDA2,0622,0622,0622,0622,4832,4832,4832,4832,7282,7282,7283,0632,818
EPS-30.2円-29.7円-29.7円-29.7円18.1円18.1円18.1円18.1円20.2円20.2円20.2円20.2円14.4円
BPS663.9円665.3円629.4円605.7円623.3円629.4円631.7円607.2円623.4円614.8円629.5円615.8円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)60,00060,00060,00060,00070,00070,00070,00070,00075,00075,00075,00075,00075,000
対実績比25.9%49.9%77.8%103.7%27.3%52.0%78.8%101.6%25.8%50.5%75.3%96.8%-
営業利益(期初予)1,7001,7001,7001,7002,4002,4002,4002,4001,9001,9001,9001,9001,900
対実績比39.6%71.1%114.5%76.6%47.4%59.6%90.2%70.7%59.7%85.8%133.7%112.9%-
純利益(期初予)1,2001,2001,2001,2001,7001,7001,7001,7001,3001,3001,3001,3001,400
対実績比36.7%64.6%-39.8%-86.3%44.2%52.2%85.1%37.1%60.9%34.3%79.5%54.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価380円391円551円421円574円696円386円375円331円322円389円289円-
企業価値11,25811,63516,16112,60516,84625,22512,53313,17910,69610,43712,7709,709-
時価総額13,04213,41919,18514,65819,98624,23313,44013,05711,52511,21113,54410,062-
純有利子負債-1,784-1,784-3,024-2,053-3,140992-907122-829-774-774-353-
PER(会予)10.9倍11.2倍16.0倍-11.8倍14.3倍7.9倍10.9倍8.9倍8.6倍27.1倍20.1倍-
PBR0.6倍0.6倍0.8倍0.7倍0.9倍1.1倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR6.2倍6.6倍13.2倍-11.1倍15.9倍4.8倍6.5倍4.8倍4.5倍17.1倍9.4倍-
EV/EBITDA(会予)4.5倍4.6倍6.4倍5.9倍4.7倍7.0倍3.5倍4.4倍3.6倍3.6倍4.4倍3.4倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.3倍0.2倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)6.5倍6.6倍9.5倍-81.4倍6.9倍8.4倍4.7倍5.5倍4.9倍4.8倍8.8倍7.1倍-
配当金---10.0円---10.0円---10.0円10.0円
配当利回り2.6%2.6%1.8%2.4%1.7%1.4%2.6%2.7%3.0%3.1%2.6%3.5%-
配当性向----33.6%---55.2%---49.5%-
自己資本配当率1.5%1.5%1.6%1.7%1.6%1.6%1.6%1.6%1.6%1.6%1.6%1.6%-
ROE----2.9%2.9%2.9%3.0%3.2%3.3%3.2%3.3%-
純利益率(再掲)2.8%2.6%--3.9%2.4%2.6%0.9%4.1%1.2%1.8%1.0%-
総資産回転率1.6回1.6回1.5回1.5回1.7回1.7回1.6回1.7回1.6回1.6回1.7回1.7回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍1.7倍1.8倍1.9倍1.9倍2.0倍2.0倍2.0倍2.1倍2.1倍2.0倍-
実質ROE----2.9%2.8%2.8%2.9%3.2%3.3%3.2%--
ROIC2.6%2.5%2.6%2.7%3.7%3.3%3.3%3.5%5.3%5.4%5.3%5.4%-
ROA----1.5%1.5%1.4%1.5%1.6%1.6%1.6%1.6%-
β0.500.470.590.610.610.590.840.770.770.780.790.84-
βの決定係数(R2)0.090.080.110.110.080.060.140.120.120.120.130.17-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金3,8345,2384,7425,7661,6095,6424,5885,4733,3735,3262,2014,828-
売上債権10,68610,6869,68211,70910,27113,04910,68612,48510,25910,45810,4589,577-
棚卸資産6,6326,6326,4376,9466,4547,7927,7488,6327,1578,9198,919--
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---459---------
貸倒引当金-284-287-283-250-238-239-240-241-242-246-271--
流動資産23,61824,25626,73526,68525,26326,89628,90227,32828,95129,01428,52226,976-
固定資産
建物・構築物4,5764,4994,42511,8574,3334,2774,22011,8954,0874,0123,939--
機械・運搬具---1,677---1,685-----
土地4,6144,6144,6144,6145,5205,5205,5205,5205,5205,5205,5205,520-
建設仮勘定---3---83---2,610-
有形固定資産10,29010,19010,0299,93810,75910,67810,57910,51811,68411,60411,52412,698-
のれん1,9112,0111893181,043982921938882192182171-
無形固定資産2,7912,8851,0041,1141,8691,8281,7801,8591,802967960959-
投資有価証券---1,854---1,280-----
繰延税金資産---295---885-----
貸倒引当金-221-229-231-208-197-201-206-209-213-205-220--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産2,3692,4292,6462,5803,2753,3813,0682,6612,5682,6822,598--
固定資産15,45115,50513,68113,63315,90415,88715,42815,04016,05515,25515,08316,294-
総資産39,07039,76140,41640,31941,16742,78344,33042,36845,00644,26943,60543,270-
 
負債
有利子負債合計2,0502,0502,2142,6892,6262,6014,7354,7104,6444,5524,5524,475-
仕入債務2,2082,2082,1312,5212,9563,4403,0483,2343,0692,5642,5642,561-
前受金-------------
未払法人税等199439558491280461397554273565349--
繰延税金負債(固定)-------8-----
負債16,22016,52218,41319,22419,45820,86222,32621,21123,28622,84521,66621,808-
 
純資産
資本金5,8126,0056,0056,0056,0056,0056,0056,0056,0056,0056,0056,005-
資本剰余金6,7426,7426,7426,6576,6576,6576,6576,6576,6576,6576,657--
利益剰余金9,66610,0018,5748,0188,5978,7349,1208,3048,9238,5778,9938,662-
自己株式-166-356-335-326-307-300-275-263-230-216-184--
非支配株主持分627484----------
純資産22,84923,23922,00221,09421,70921,92122,00421,15621,71921,42421,93821,462-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益7081,261303-3281,1361,4042,2831,4361,1849361,870--
減価償却費-394-811-400-823-397-784-
のれん償却額-179-369-96-208-112-134-
減損損失--1,7101,710---90-778778778-
受取利息及び受取配当金--27--50--31--55--28---
売上債権の増減額-------------
棚卸資産の増減額-387-118--412--1,032--554---
仕入債務の増減額--27-347--92--303--353---
営業CF-2,067-3,534-262-467-321-1,573-
投資CF
有価証券の取得00000-3950-3960000-
有価証券の売却・償還00000002330000-
固定資産の購入0-900-2030-1,0670-1,2560-2560-1,769-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--997--1,482--2,226--2,370--239--1,780-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-193-693-4,200-4,200-----
長期借入金の返済--53--191--2,222--2,313--92---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--193--193-0-0-----
自己株式の売却-3-39-39-78-42---
配当金の支払--169--341--172--344--172---
財務CF--665--1,121-1,842-1,617--222--433-
換算差額-0-1--4--8--4---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---1,493---1,319-----
研究開発費---12---101-----
発行済株式総数34,320,650株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株34,818,050株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---759人---850人-----
売上/従業員(千円)94,78994,78994,78994,78981,95981,95981,95981,95983,70983,70983,709--
営利/従業員(千円)2,0002,0002,0002,0001,7171,7171,7171,7171,9961,9961,996--