通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:26.1 %
純利3y CAGR・予想:13.7 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上51,06851,90354,14253,300
前期比98.6%101.6%104.3%98.4%
売上原価38,91439,54340,655-
売上総利益12,15312,36013,486-
%23.8%23.8%24.9%-
販管費10,1039,6869,939-
営業利益2,0512,6743,5473,000
前期比172.7%130.4%132.6%84.6%
%4.0%5.2%6.6%5.6%
受取利息および受取配当金3832--
持分法による投資利益-6--
営業外収益174254163-
支払利息737964-
持分法による投資損失13---
営業外費用334170205-
経常利益1,8912,7573,5062,900
固定資産売却益236138--
投資有価証券売却益81---
特別利益3281382,631-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損1---
減損損失3645441,621-
特別損失5129001,960-
税引前利益1,7061,9954,177-
法人税等665646673-
%52.5%39.0%16.1%-
当期純利益1,0421,3483,503-
非支配株主に帰属する当期純利益4132--
親会社株主に帰属する当期純利益1,0011,3163,4721,700
前期比-190.8%131.5%263.8%49.0%
%-2.0%6.4%3.2%
 
EBITDA4,2394,6275,2764,829
EPS67.8円89.1円235.1円196.3円
BPS931.7円1,002.1円1,185.8円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)50,00050,00051,40053,300
対実績比102.1%103.8%105.3%-
営業利益(期初予)1,5001,6002,2003,000
対実績比136.7%167.1%161.2%-
純利益(期初予)6008001,1001,700
対実績比166.8%164.5%315.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価1,595円882円1,494円-
企業価値50,01835,70540,947-
時価総額23,55913,02722,067-
純有利子負債26,46022,67818,880-
PER(会予)39.3倍16.3倍7.6倍-
PBR2.0倍1.0倍1.3倍-
PER × PBR78.1倍15.8倍9.6倍-
EV/EBITDA(会予)11.0倍8.6倍8.5倍-
PSR(会予)0.5倍0.3倍0.4倍-
PCFR(会予)6.5倍3.9倍4.8倍-
配当金0.0円0.0円25.0円25.0円
配当利回り2.8%-1.7%-
配当性向0.0%0.0%10.6%-
自己資本配当率--2.1%-
ROE7.3%8.9%19.8%-
純利益率(再掲)2.0%2.5%6.4%-
総資産回転率0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ5.0倍4.3倍3.7倍-
実質ROE7.0%8.6%--
ROIC2.5%3.9%5.7%-
ROA1.5%2.0%5.4%-
β1.000.901.15-
βの決定係数(R2)0.220.180.20-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金15,06414,41313,727-
売上債権25,46724,62733,193-
棚卸資産1,9972,6971,765-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産683---
貸倒引当金-400-306--
流動資産52,13851,51250,768-
固定資産
建物・構築物4,1364,043--
機械・運搬具7,0785,895--
土地4,0604,0462,477-
建設仮勘定192457720-
有形固定資産9,4908,9606,520-
のれん5036--
無形固定資産3,0663,1313,287-
投資有価証券1,2661,090--
繰延税金資産1,0381,358--
貸倒引当金-813-563--
敷金および保証金----
投資その他の資産3,1573,294--
固定資産15,71415,38613,492-
総資産67,85266,89964,261-
 
負債
有利子負債合計36,02932,91532,607-
仕入債務3,5843,5594,211-
前受金2,1312,237--
未払法人税等379246--
繰延税金負債(固定)273210--
負債53,66351,65946,310-
 
純資産
資本金8,7588,7588,758-
資本剰余金00--
利益剰余金5,0136,3299,802-
自己株式-555-560--
非支配株主持分428437436-
純資産14,18915,23917,950-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,7061,995--
減価償却費2,5632,2661,722-
のれん償却額13137-
減損損失3645441,621-
受取利息及び受取配当金-39-32--
売上債権の増減額4,310-313--
棚卸資産の増減額-1,124-462--
仕入債務の増減額671-217--
営業CF7,5994,9572,903-
投資CF
有価証券の取得-43000-
有価証券の売却・償還182310-
固定資産の購入-1,539-2,289-2,903-
固定資産の売却9032180-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-804-1,803949-
財務CF
短期借入金の純増減額-1,187-2,453--
長期借入れ----
長期借入金の返済--1,269--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-6-5--
自己株式の売却00--
配当金の支払-649---
財務CF-1,850-3,744-4,427-
換算差額23-42--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数14,770,267株14,770,266株14,770,266株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数2,728人2,693人--
売上/従業員(千円)18,83818,720--
営利/従業員(千円)432752--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:26.1 %
純利3y CAGR・予想:13.7 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上9,00520,43733,40651,0689,15320,43533,92951,9039,91323,04237,11254,14253,300
前期比90.1%92.6%94.9%98.6%101.6%100.0%101.6%101.6%108.3%112.8%109.4%104.3%98.4%
売上原価7,62816,90126,91938,9147,75616,78126,77839,5438,08918,11728,20840,655-
売上総利益1,3773,5366,48612,1531,3973,6547,15112,3601,8234,9248,90413,486-
%15.3%17.3%19.4%23.8%15.3%17.9%21.1%23.8%18.4%21.4%24.0%24.9%-
販管費2,5105,0127,46310,1032,4704,9157,2529,6862,5485,0557,3879,939-
営業利益-1,133-1,475-9772,051-1,072-1,261-1002,674-724-1311,5173,5473,000
前期比144.3%267.3%187.6%172.7%94.6%85.5%10.3%130.4%67.5%10.4%-1,511.6%132.6%84.6%
%---4.0%---5.2%--4.1%6.6%5.6%
受取利息および受取配当金1317333812152932101431--
持分法による投資利益----632651514--
営業外収益102179254174631141212543168141163-
支払利息203553732139577916304564-
持分法による投資損失14161713---------
営業外費用4091122334386113417045155175205-
経常利益-1,071-1,387-8451,891-1,047-1,208-1132,757-738-2171,4833,5062,900
固定資産売却益23412361112471384351113--
投資有価証券売却益00081----300300309--
特別利益1213513281212471383432,3142,6072,631-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損---1---------
減損損失--261364---544-9839831,621-
特別損失2303065127113013790011,2121,2141,960-
税引前利益-1,060-1,404-1,1001,706-1,107-1,325-2031,995-3968832,8764,177-
法人税等-255-332-128665-284-25412864625175787673-
%52.5%52.5%52.5%52.5%39.0%39.0%39.0%39.0%32.4%32.4%32.4%16.1%-
当期純利益-805-1,072-9721,042-823-1,071-3311,348-4217082,0893,503-
非支配株主に帰属する当期純利益51022411121213221522--
親会社株主に帰属する当期純利益-809-1,082-9931,001-834-1,092-3521,316-4236922,0673,4721,700
前期比96.4%118.6%85.4%-190.8%103.1%100.9%35.5%131.5%50.7%-63.4%-586.5%263.8%49.0%
%----2.0%2.0%2.0%2.0%2.5%2.5%2.5%6.4%3.2%
 
EBITDA4,2394,2394,2394,2394,6274,6274,6274,6274,9534,9534,9535,2764,829
EPS67.8円67.8円67.8円67.8円89.1円89.1円89.1円89.1円235.1円235.1円235.1円235.1円196.3円
BPS802.2円786.5円802.1円931.7円863.3円849.7円908.5円1,002.1円968.8円1,026.0円1,112.2円1,185.8円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)50,00050,00050,00050,00050,00050,00050,00050,00051,40051,40051,40051,40053,300
対実績比18.0%40.9%66.8%102.1%18.3%40.9%67.9%103.8%19.3%44.8%72.2%105.3%-
営業利益(期初予)1,5001,5001,5001,5001,6001,6001,6001,6002,2002,2002,2002,2003,000
対実績比-75.6%-98.4%-65.1%136.7%-67.0%-78.8%-6.3%167.1%-32.9%-6.0%69.0%161.2%-
純利益(期初予)6006006006008008008008001,1001,1001,1001,1001,700
対実績比-134.9%-180.4%-165.5%166.8%-104.3%-136.5%-44.1%164.5%-38.5%62.9%187.9%315.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価1,825円1,740円1,675円1,595円1,530円1,389円707円882円807円908円1,993円1,494円-
企業価値41,10339,84844,92650,01848,28030,37826,35535,70534,56923,46039,48640,947-
時価総額26,95625,70024,74023,55922,59920,51610,44313,02711,92013,41129,43722,067-
純有利子負債14,14714,14720,18626,46025,6829,86215,91322,67822,64910,04910,04918,880-
PER(会予)44.9倍42.8倍41.2倍39.3倍28.2倍25.6倍13.1倍16.3倍10.8倍12.2倍10.5倍7.6倍-
PBR2.3倍2.2倍2.1倍2.0倍1.6倍1.6倍0.8倍1.0倍0.8倍0.9倍1.9倍1.3倍-
PER × PBR102.2倍92.9倍87.8倍78.1倍46.4倍41.3倍10.9倍15.8倍8.7倍10.8倍20.4倍9.6倍-
EV/EBITDA(会予)9.0倍8.8倍9.9倍11.0倍11.6倍7.3倍6.3倍8.6倍7.7倍5.2倍7.9倍8.5倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.2倍0.3倍0.2倍0.3倍0.6倍0.4倍-
PCFR(会予)7.4倍7.0倍6.8倍6.5倍6.7倍6.1倍3.1倍3.9倍3.5倍4.0倍5.8倍4.8倍-
配当金---0.0円---0.0円---25.0円25.0円
配当利回り2.5%2.6%2.7%2.8%-------1.7%-
配当性向---0.0%---0.0%---10.6%-
自己資本配当率--------2.6%2.4%2.2%2.1%-
ROE8.4%8.6%8.4%7.3%10.3%10.5%9.8%8.9%24.3%22.9%21.1%19.8%-
純利益率(再掲)---2.0%---2.5%-3.0%5.6%6.4%-
総資産回転率1.1回1.0回0.9回0.8回1.1回1.0回0.9回0.8回1.2回1.1回0.9回0.8回-
財務レバレッジ3.9倍3.9倍4.5倍5.0倍4.9倍3.6倍4.0倍4.3倍4.5倍3.2倍3.2倍3.7倍-
実質ROE8.1%8.2%8.1%7.0%9.9%10.0%9.4%8.6%23.3%22.1%20.4%--
ROIC4.0%3.4%2.9%2.5%6.0%5.2%4.4%3.9%8.8%7.8%6.3%5.7%-
ROA2.1%1.9%1.7%1.5%2.9%2.6%2.3%2.0%7.8%7.1%6.1%5.4%-
β1.051.041.061.000.750.690.800.900.930.911.101.15-
βの決定係数(R2)0.230.230.230.220.130.110.160.180.190.190.170.20-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金8,8308,4579,56915,06411,36710,40310,23814,41313,06611,75911,97813,727-
売上債権12,59412,59418,79625,46731,24610,99116,56724,62731,60918,03618,03633,193-
棚卸資産1,2571,257651,997662,145602,6978944441,765-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---683---------
貸倒引当金-351-367-369-400-392-393-336-306-304-273-170--
流動資産29,04234,63742,53652,13829,50434,14841,75951,51229,46634,82143,27250,768-
固定資産
建物・構築物4,4444,4314,4394,1364,1414,1474,1524,0433,9613,9143,797--
機械・運搬具---7,078---5,895-----
土地4,5674,5674,5674,0604,0604,0604,0604,0464,0463,0973,0972,477-
建設仮勘定9013518192153284306457702975556720-
有形固定資産10,68010,60610,2419,4909,3619,2749,4308,9608,7037,1147,1576,520-
のれん605653504442403632----
無形固定資産3,4613,2913,1463,0663,0793,0743,0763,1313,3173,2113,2553,287-
投資有価証券1,4441,4261,5201,2661,2421,2531,1901,0901,0661,0901,113--
繰延税金資産---1,038---1,358-----
貸倒引当金-448-455-462-813-736-568-571-563-555-551-459--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産3,5633,5193,6263,1574,0644,0653,7463,2943,2294,0893,313--
固定資産17,70417,41617,01315,71416,50416,41316,25215,38615,25014,41613,72513,492-
総資産46,74652,05359,54967,85246,00850,56158,01166,89944,71649,23756,99864,261-
 
負債
有利子負債合計22,97722,97728,64336,02940,74621,22926,31632,91537,06221,80821,80832,607-
仕入債務2,3892,3893,0693,5844,8312,3693,1003,5594,5673,4253,4254,211-
前受金---2,131---2,237-----
未払法人税等111213217379146218110246118857515--
繰延税金負債(固定)---273---210-----
負債34,50740,04547,29853,66332,83837,58344,15651,65929,96733,66740,14946,310-
 
純資産
資本金8,7588,7588,7588,7588,7588,7588,7588,7588,7588,7588,7588,758-
資本剰余金00000000077--
利益剰余金3,2032,9303,0195,0134,1793,9214,6606,3295,9057,0228,3969,802-
自己株式-550-552-554-555-556-558-560-560-560-560-562--
非支配株主持分391391404428418429436437439415421436-
純資産12,23912,00812,25114,18913,16912,97813,85515,23914,74915,56916,84817,950-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-1,060-1,404-1,1001,706-1,107-1,325-2031,995-3968832,876--
減価償却費-1,294-2,563-1,163-2,266-924-1,722-
のれん償却額-7-13-6-13-7-7-
減損損失--261364---544-9839831,621-
受取利息及び受取配当金--17--39--15--32--14---
売上債権の増減額-16,734-4,310-15,139--313-12,895---
棚卸資産の増減額--1,019--1,124--588--462-49---
仕入債務の増減額--1,085-671--1,771--217--1,212---
営業CF-13,734-7,599-11,643-4,957-10,938-2,903-
投資CF
有価証券の取得0-4300-43000000000-
有価証券の売却・償還00018200031030500-
固定資産の購入0-6810-1,5390-1,0240-2,2890-1,6730-2,903-
固定資産の売却0309030170218049700-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--1,519--804--1,814--1,803-1,782-949-
財務CF
短期借入金の純増減額--13,267--1,187--14,417--2,453--15,200---
長期借入れ-------------
長期借入金の返済--------1,269-----
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--3--6--4--5-0---
自己株式の売却-0-0-0-0-0---
配当金の支払--649--649---------
財務CF--13,925--1,850--14,434--3,744--15,223--4,427-
換算差額--29-23--56--42--151---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数14,770,267株14,770,267株14,770,267株14,770,267株14,770,267株14,770,266株14,770,266株14,770,266株14,770,266株14,770,266株14,770,266株14,770,266株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---2,728人---2,693人-----
売上/従業員(千円)18,83818,83818,83818,83818,72018,72018,72018,72019,27319,27319,273--
営利/従業員(千円)432432432432752752752752993993993--