通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-7.8 %
純利5y CAGR・予想:-5.3 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上50,21353,60753,44255,370
前期比96.9%106.8%99.7%103.6%
売上原価42,40645,56744,718-
売上総利益7,8078,0408,723-
%15.5%15.0%16.3%-
販管費3,2223,4253,369-
営業利益4,5844,6145,3533,470
前期比95.4%100.7%116.0%64.8%
%9.1%8.6%10.0%6.3%
受取利息および受取配当金221261369-
持分法による投資利益----
営業外収益239397429-
支払利息651584563-
持分法による投資損失----
営業外費用739680686-
経常利益4,0844,3305,0963,040
固定資産売却益57175-
投資有価証券売却益----
特別利益64596-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失--685-
特別損失115281,267-
税引前利益4,1373,8613,834-
法人税等1,2131,1691,142-
%29.3%30.3%29.8%-
当期純利益2,9242,6922,692-
非支配株主に帰属する当期純利益303147479-
親会社株主に帰属する当期純利益2,6212,5442,2131,820
前期比115.8%97.1%87.0%82.2%
%5.2%4.7%4.1%3.3%
 
EBITDA6,0876,0876,0434,831
EPS246.7円239.4円208.3円176.3円
BPS3,164.4円3,368.8円3,562.7円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)53,60051,40052,97055,370
対実績比93.7%104.3%100.9%-
営業利益(期初予)4,3104,2904,1103,470
対実績比106.4%107.6%130.2%-
純利益(期初予)2,2102,4602,4501,820
対実績比118.6%103.4%90.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値54,44956,32852,266-
時価総額16,12919,80516,617-
純有利子負債38,32036,52335,649-
PER(会予)7.3倍8.1倍5.6倍-
PBR0.5倍0.6倍0.4倍-
PER × PBR3.5倍4.5倍2.4倍-
EV/EBITDA(会予)9.4倍9.7倍7.7倍-
PSR(会予)0.3倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)4.3倍5.0倍3.8倍-
配当金50.0円50.0円50.0円50.0円
配当利回り3.3%2.7%3.2%-
配当性向20.3%20.3%20.9%-
自己資本配当率1.6%1.5%1.4%-
ROE7.8%7.1%5.8%-
純利益率(再掲)5.2%4.7%4.1%-
総資産回転率0.5回0.6回0.5回-
財務レバレッジ2.8倍2.7倍2.8倍-
実質ROE7.4%6.8%5.6%-
ROIC4.5%4.5%4.9%-
ROA2.8%2.7%2.1%-
β1.121.000.89-
βの決定係数(R2)0.500.430.37-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金2,2953,13810,741-
売上債権5,8336,2335,950-
棚卸資産1,5781,8291,163-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産276448--
貸倒引当金000-
流動資産10,40412,28819,041-
固定資産
建物・構築物42,82942,54741,056-
機械・運搬具----
土地50,73750,50650,073-
建設仮勘定----
有形固定資産71,86171,08570,571-
のれん----
無形固定資産1,1111,0871,103-
投資有価証券9,41211,73812,452-
繰延税金資産--9-
貸倒引当金-35-100-97-
敷金および保証金----
投資その他の資産10,30112,52413,470-
固定資産83,27484,69685,144-
総資産94,05497,322104,491-
 
負債
有利子負債合計40,61540,18947,237-
仕入債務000-
前受金----
未払法人税等520839523-
繰延税金負債(固定)1,2671,3251,053-
負債57,78558,82863,430-
 
純資産
資本金10,55510,55510,555-
資本剰余金3,6943,6973,697-
利益剰余金15,31417,35018,521-
自己株式-1,815-1,816-1,816-
非支配株主持分2,6452,7093,189-
純資産36,26838,49441,060-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益4,1373,8613,834-
減価償却費1,4281,4281,361-
のれん償却額751--
減損損失--685-
受取利息及び受取配当金-221-262-370-
売上債権の増減額----
棚卸資産の増減額-738-336347-
仕入債務の増減額----
営業CF3,8044,2355,120-
投資CF
有価証券の取得-36-2,225-35-
有価証券の売却・償還010136-
固定資産の購入-2,670-1,100-1,850-
固定資産の売却6325243-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,588-2,970-2,300-
財務CF
短期借入金の純増減額-1001,183-80-
長期借入れ2,3004,3003,407-
長期借入金の返済-2,665-3,594-3,367-
社債の発行-1,3076,963-
社債の償還-1,976-2,899-1,469-
自己株式の取得-100-
自己株式の売却----
配当金の支払-477-529-530-
財務CF-3,397-4214,782-
換算差額----
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額2,2671,2411,673-
研究開発費----
発行済株式総数10,625,453株10,624,991株10,624,772株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数761人766人782人-
売上/従業員(千円)65,98365,98369,983-
営利/従業員(千円)6,0246,0246,023-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-7.8 %
純利5y CAGR・予想:-5.3 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上50,21313,23126,44340,42053,60714,36827,39440,57153,44213,97827,69341,13555,370
前期比96.9%26.3%52.7%80.5%106.8%26.8%51.1%75.7%99.7%26.2%51.8%77.0%103.6%
売上原価42,40611,32622,43034,34945,56711,22922,34933,66244,71812,13424,00235,862-
売上総利益7,8071,9054,0126,0708,0403,1395,0456,9098,7231,8443,6915,273-
%15.5%14.4%15.2%15.0%15.0%21.8%18.4%17.0%16.3%13.2%13.3%12.8%-
販管費3,2228361,6842,5593,4258651,6942,5393,3698951,7682,645-
営業利益4,5841,0692,3283,5104,6142,2733,3504,3695,3539491,9232,6283,470
前期比95.4%23.3%50.8%76.6%100.7%49.3%72.6%94.7%116.0%17.7%35.9%49.1%64.8%
%9.1%8.1%8.8%8.7%8.6%15.8%12.2%10.8%10.0%6.8%6.9%6.4%6.3%
受取利息および受取配当金221129133254261138142362369149153341-
持分法による投資利益-------------
営業外収益239136145389397146155380429153162371-
支払利息651151301443584138280419563141283422-
持分法による投資損失-------------
営業外費用739174351516680156315518686159411572-
経常利益4,0841,0312,1223,3844,3302,2633,1904,2325,0969431,6742,4273,040
固定資産売却益571516171700150---
投資有価証券売却益----------8486-
特別利益6415161759012618588-
固定資産売却損-0-----------
投資有価証券売却損---------23---
減損損失--------685----
特別損失1101152857572621,267681210-
税引前利益4,1371,0462,1383,4003,8612,2063,1343,9723,8348751,7472,505-
法人税等1,2133476491,0241,1697498051,0441,142341594840-
%29.3%33.2%30.4%30.1%30.3%34.0%25.7%26.3%29.8%39.0%34.0%33.5%-
当期純利益2,9246981,4892,3762,6921,4562,3292,9272,6925341,1531,664-
非支配株主に帰属する当期純利益30376135230147390517519479375896-
親会社株主に帰属する当期純利益2,6216221,3532,1452,5441,0661,8122,4072,2134961,0941,5681,820
前期比115.8%23.7%51.6%81.8%97.1%41.9%71.2%94.6%87.0%22.4%49.4%70.9%82.2%
%5.2%4.7%5.1%5.3%4.7%7.4%6.6%5.9%4.1%3.5%4.0%3.8%3.3%
 
EBITDA6,0876,0876,0876,0876,0876,0436,0436,0436,0436,7146,7146,7144,831
EPS246.7円239.4円239.4円239.4円239.4円239.4円208.3円208.3円208.3円208.3円214.3円214.3円176.3円
BPS3,164.4円3,193.5円3,193.5円3,241.4円3,368.8円3,368.0円3,460.0円3,550.3円3,562.7円3,564.4円3,728.3円3,728.3円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)53,60051,40051,40051,40051,40052,97052,97052,97052,97055,37055,37055,37055,370
対実績比93.7%25.7%51.4%78.6%104.3%27.1%51.7%76.6%100.9%25.2%50.0%74.3%-
営業利益(期初予)4,3104,2904,2904,2904,2904,1104,1104,1104,1103,4703,4703,4703,470
対実績比106.4%24.9%54.3%81.8%107.6%55.3%81.5%106.3%130.2%27.3%55.4%75.7%-
純利益(期初予)2,2102,4602,4602,4602,4602,4502,4502,4502,4501,8201,8201,8201,820
対実績比118.6%25.3%55.0%87.2%103.4%43.5%74.0%98.2%90.3%27.3%60.1%86.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値54,44955,71458,48759,91956,32862,23659,65053,62752,26650,28650,92753,745-
時価総額16,12917,44720,22023,29019,80524,42722,54617,88216,61714,58813,99016,808-
純有利子負債38,32038,26738,26736,62936,52337,80937,10435,74535,64935,69836,93736,937-
PER(会予)7.3倍7.1倍8.2倍9.5倍8.1倍14.9倍7.5倍6.0倍5.6倍8.0倍7.7倍9.2倍-
PBR0.5倍0.5倍0.6倍0.7倍0.6倍0.7倍0.6倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR3.5倍3.6倍4.9倍6.4倍4.5倍10.2倍4.6倍2.8倍2.4倍3.1倍2.8倍4.0倍-
EV/EBITDA(会予)9.4倍9.6倍10.1倍10.3倍9.7倍13.5倍8.8倍7.9倍7.7倍10.4倍10.5倍11.1倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.4倍0.5倍0.4倍0.9倍0.4倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)4.3倍4.4倍5.1倍5.9倍5.0倍8.0倍5.1倍4.0倍3.8倍4.6倍4.4倍5.3倍-
配当金50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円
配当利回り3.3%3.0%2.6%2.3%2.7%2.2%2.4%3.0%3.2%3.6%3.7%3.1%-
配当性向20.3%20.3%20.3%20.3%20.3%20.9%20.9%20.9%20.9%24.0%24.0%24.0%-
自己資本配当率1.6%1.6%1.6%1.5%1.5%1.5%1.4%1.4%1.4%1.4%1.3%1.3%-
ROE7.8%7.5%7.5%7.4%7.1%7.1%6.0%5.9%5.8%5.8%5.7%5.7%-
純利益率(再掲)5.2%4.7%5.1%5.3%4.7%7.4%6.6%5.9%4.1%3.5%4.0%3.8%-
総資産回転率0.5回0.6回0.6回0.6回0.6回0.6回0.5回0.5回0.5回0.5回0.5回0.5回-
財務レバレッジ2.8倍2.8倍2.8倍2.7倍2.7倍2.7倍2.7倍2.6倍2.8倍2.8倍2.7倍2.7倍-
実質ROE7.4%7.1%7.1%7.0%6.8%6.8%5.7%5.6%5.6%5.6%5.4%5.4%-
ROIC4.5%4.6%4.6%4.6%4.5%4.5%5.4%5.4%4.9%5.0%5.0%5.0%-
ROA2.8%2.7%2.7%2.7%2.7%2.6%2.3%2.3%2.1%2.1%2.1%2.1%-
β1.121.121.061.041.000.870.830.920.890.920.960.96-
βの決定係数(R2)0.500.450.370.340.430.340.300.390.370.400.430.43-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金2,2952,9693,0773,6663,1384,3564,41711,58810,74110,6469,48710,568-
売上債権5,8335,8865,8866,1316,2336,3466,0135,9945,9506,2306,2116,211-
棚卸資産1,5781,1171,1178081,8291,9159657131,1631,567909909-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産276---448--------
貸倒引当金00-40-4000000000-
流動資産10,40410,59010,68112,34112,28811,96311,82319,38519,04118,31517,14618,544-
固定資産
建物・構築物42,82914,14314,21513,99642,54713,71613,56213,37841,05613,00712,88512,802-
機械・運搬具-------------
土地50,73750,50650,50650,50650,50650,81050,81050,73150,07350,07350,07350,418-
建設仮勘定-------------
有形固定資産71,86171,38071,32271,10971,08571,11770,94570,84370,57170,96470,96872,437-
のれん-------------
無形固定資産1,1111,1261,1071,0961,0871,0861,0761,0651,1031,0911,0881,016-
投資有価証券9,4129,7409,38010,14711,73812,46312,80912,08712,45212,35013,07813,782-
繰延税金資産--------9----
貸倒引当金-35-35-34-34-100-100-100-100-97-97-97-97-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産10,30110,55710,16010,93112,52413,25413,59612,85113,47013,37114,11415,113-
固定資産83,27483,06582,59083,13784,69685,45885,61784,75985,14485,42786,17188,566-
総資産94,05494,01193,64295,83397,32297,74297,745104,468104,491104,032103,592107,369-
 
負債
有利子負債合計40,61541,23641,23639,70640,18940,94741,46040,16247,23746,43946,42446,424-
仕入債務000000000000-
前受金-------------
未払法人税等520---839---523----
繰延税金負債(固定)1,267---1,325---1,053----
負債57,78557,39456,48057,22158,82857,87656,78063,41063,43063,29262,52865,308-
 
純資産
資本金10,55510,55510,55510,55510,55510,55510,55510,55510,55510,55510,55510,555-
資本剰余金3,6943,6943,6943,6973,6973,6973,6973,6973,6973,7123,7473,747-
利益剰余金15,31415,42816,15816,95017,35017,88518,63118,71418,52118,48619,08419,557-
自己株式-1,815-1,815-1,815-1,816-1,816-1,816-1,816-1,816-1,816-1,816-2,232-2,233-
非支配株主持分2,6452,6852,7212,8192,7093,1043,2423,2053,1892,9272,5702,630-
純資産36,26836,61737,16238,61238,49439,86640,96441,05841,06040,74041,06342,060-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益4,1371,0462,1383,4003,8612,2063,1343,9723,8348751,7472,505-
減価償却費1,428-702-1,428-656-1,361-666--
のれん償却額75-0-1--------
減損損失--------685----
受取利息及び受取配当金-221--135--262--143--370--155--
売上債権の増減額-------------
棚卸資産の増減額-738-769--336-1,201-347-658--
仕入債務の増減額-------------
営業CF3,804-2,526-4,235-3,568-5,120-1,648--
投資CF
有価証券の取得-360-10-2,2250-320-350-20-
有価証券の売却・償還0000101034036000-
固定資産の購入-2,6700-4160-1,1000-6210-1,8500-1,1410-
固定資産の売却630252025200043000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-2,588--165--2,970--881--2,300--1,242--
財務CF
短期借入金の純増減額-100--49-1,183--6--80-605--
長期借入れ2,300-1,600-4,300-1,300-3,407-1,000--
長期借入金の返済-2,665--1,637--3,594--1,343--3,367--1,057--
社債の発行--1,307-1,307---6,963----
社債の償還-1,976--2,164--2,899--734--1,469--562--
自己株式の取得-1-0-0-0-0--416--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-477--528--529--529--530--529--
財務CF-3,397--1,577--421--1,409-4,782--1,660--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額2,267---1,241---1,673----
研究開発費-------------
発行済株式総数10,625,453株10,625,323株10,625,323株10,625,206株10,624,991株10,624,970株10,624,955株10,624,912株10,624,772株10,624,726株10,324,497株10,324,497株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数761人---766人---782人----
売上/従業員(千円)65,98365,98365,98365,98365,98369,98369,98369,98369,98368,34068,34068,340-
営利/従業員(千円)6,0246,0246,0246,0246,0246,0236,0236,0236,0236,8456,8456,845-