通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.7 %
純利5y CAGR・予想:2.2 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上14,31416,24116,95917,700
前期比104.6%113.5%104.4%104.4%
売上原価10,28711,49011,811-
売上総利益4,0274,7515,148-
%28.1%29.3%30.4%-
販管費3,3973,9253,967-
営業利益6308261,1811,320
前期比55.2%131.1%143.0%111.8%
%4.4%5.1%7.0%7.5%
受取利息および受取配当金242423-
持分法による投資利益--11-
営業外収益515869-
支払利息8109-
持分法による投資損失910--
営業外費用284514-
経常利益6538381,2361,370
固定資産売却益11179-
投資有価証券売却益2-2-
特別利益7539155-
固定資産売却損125--
投資有価証券売却損232317-
減損損失276114273-
特別損失315281293-
税引前利益4135961,097-
法人税等258351449-
%62.4%59.0%40.9%-
当期純利益155245648-
非支配株主に帰属する当期純利益436773-
親会社株主に帰属する当期純利益113178575590
前期比20.8%158.0%323.0%102.6%
%0.8%1.1%3.4%3.3%
 
EBITDA1,0481,0481,4471,717
EPS11.2円17.7円56.9円47.2円
BPS449.9円461.0円455.8円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)14,28115,85616,68617,700
対実績比100.2%102.4%101.6%-
営業利益(期初予)7961,0169071,320
対実績比79.1%81.3%130.2%-
純利益(期初予)349272370590
対実績比32.3%65.4%155.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値7952,4751,849-
時価総額3,8144,2974,100-
純有利子負債-3,019-1,822-2,252-
PER(会予)10.9倍15.8倍9.1倍-
PBR0.8倍0.9倍0.9倍-
PER × PBR9.2倍14.6倍8.1倍-
EV/EBITDA(会予)0.7倍1.7倍1.0倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)5.0倍6.2倍3.8倍-
配当金16.0円16.0円16.0円16.0円
配当利回り4.2%3.7%3.9%-
配当性向143.0%143.0%90.5%-
自己資本配当率3.6%3.5%3.5%-
ROE2.5%3.8%12.5%-
純利益率(再掲)0.8%1.1%3.4%-
総資産回転率1.1回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.8倍2.6倍2.7倍-
実質ROE2.4%3.7%12.1%-
ROIC6.3%8.0%12.4%-
ROA0.9%1.5%4.7%-
β0.630.540.62-
βの決定係数(R2)0.370.280.39-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金4,3614,9325,317-
売上債権292308297-
棚卸資産393829-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産128141--
貸倒引当金-10-16-19-
流動資産5,5686,2156,415-
固定資産
建物・構築物5,5395,5555,270-
機械・運搬具----
土地507508442-
建設仮勘定222-
有形固定資産2,8742,7662,459-
のれん600445351-
無形固定資産1,0741,026892-
投資有価証券814893975-
繰延税金資産340349505-
貸倒引当金-41-44-46-
敷金および保証金----
投資その他の資産3,1363,4723,866-
固定資産7,0847,2637,216-
総資産12,65213,47913,631-
 
負債
有利子負債合計1,3421,2881,313-
仕入債務327254243-
前受金2,9333,3204,216-
未払法人税等249275348-
繰延税金負債(固定)----
負債7,7138,4648,650-
 
純資産
資本金1,2991,2991,299-
資本剰余金1,5281,5281,483-
利益剰余金1,8721,8242,237-
自己株式-144-144-384-
非支配株主持分389441366-
純資産4,9395,0144,981-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益4135961,097-
減価償却費371384423-
のれん償却額4723794-
減損損失276114273-
受取利息及び受取配当金-24-25-24-
売上債権の増減額31036-
棚卸資産の増減額4120-
仕入債務の増減額7022-7-
営業CF1,1791,5392,285-
投資CF
有価証券の取得-11-176-225-
有価証券の売却・償還70102-
固定資産の購入-304-402-398-
固定資産の売却4071172-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,194-773-471-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ5330510-
長期借入金の返済-210-156-159-
社債の発行----
社債の償還-110-80-40-
自己株式の取得---254-
自己株式の売却----
配当金の支払-140-161-161-
財務CF-269-214-1,355-
換算差額----
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額222172282-
研究開発費----
発行済株式総数10,062,272株10,062,272株10,099,172株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数779人812人800人-
売上/従業員(千円)18,37518,37520,002-
営利/従業員(千円)8098091,017-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.7 %
純利5y CAGR・予想:2.2 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上14,3143,3177,46711,80216,2413,5007,78212,27516,9593,7758,26012,93017,700
前期比104.6%23.2%52.2%82.4%113.5%21.5%47.9%75.6%104.4%22.3%48.7%76.2%104.4%
売上原価10,2872,7975,5868,44411,4902,9515,8218,69711,8113,0586,0588,977-
売上総利益4,0275201,8803,3574,7515491,9603,5775,1487172,2023,954-
%28.1%15.7%25.2%28.4%29.3%15.7%25.2%29.1%30.4%19.0%26.7%30.6%-
販管費3,3979661,8812,8413,9259731,9152,8953,9671,0312,0463,071-
営業利益630-446-1516826-424456821,181-3141568821,320
前期比55.2%-70.8%-0.2%81.9%131.1%-51.3%5.5%82.6%143.0%-26.6%13.2%74.7%111.8%
%4.4%--4.4%5.1%-0.6%5.6%7.0%-1.9%6.8%7.5%
受取利息および受取配当金241115232411142123111522-
持分法による投資利益-----12913117517-
営業外収益512238575836586269415889-
支払利息8358102579135-
持分法による投資損失96101010--------
営業外費用2892028455102314359-
経常利益653-43417545838-392937221,236-2752099621,370
固定資産売却益11--11---79333-
投資有価証券売却益2------22----
特別利益75132732396464661553424-
固定資産売却損125555--------
投資有価証券売却損23--42316161617181823-
減損損失276---114667273--9-
特別損失31515913281232426293444561-
税引前利益413-43636564596-3511337621,097-316169925-
法人税等258-11169261351-7990329449-7491361-
%62.4%25.4%190.7%46.3%59.0%22.4%67.6%43.2%40.9%23.3%53.9%39.0%-
当期純利益155-325-33303245-27343433648-24278564-
非支配株主に帰属する当期純利益431631616735496673213951-
親会社株主に帰属する当期純利益113-341-63242178-308-6367575-26339514590
前期比20.8%-302.8%-56.1%214.9%158.0%-173.1%-3.5%206.1%323.0%-45.7%6.8%89.3%102.6%
%0.8%--2.1%1.1%--3.0%3.4%-0.5%4.0%3.3%
 
EBITDA1,0481,0481,0481,0481,0481,4471,4471,4471,4471,6981,6981,6981,717
EPS11.2円17.7円17.7円17.7円17.7円17.7円57.1円56.9円56.9円60.7円60.4円60.4円47.2円
BPS449.9円410.1円410.1円441.6円461.0円451.1円405.3円433.8円455.8円483.5円474.8円474.8円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)14,28115,85615,85615,85615,85616,68616,68616,68616,68617,60017,60017,60017,700
対実績比100.2%20.9%47.1%74.4%102.4%21.0%46.6%73.6%101.6%21.4%46.9%73.5%-
営業利益(期初予)7961,0161,0161,0161,0169079079079071,2001,2001,2001,320
対実績比79.1%-43.9%-0.1%50.8%81.3%-46.7%5.0%75.2%130.2%-26.2%13.0%73.5%-
純利益(期初予)349272272272272370370370370450450450590
対実績比32.3%-125.4%-23.2%89.0%65.4%-83.2%-1.7%99.1%155.4%-58.4%8.6%114.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値7951,9012,0522,3652,4755031,5601,3621,849-9161,1293,777-
時価総額3,8144,0554,2064,3974,2974,1264,0653,6364,1003,8274,1056,753-
純有利子負債-3,019-2,154-2,154-2,032-1,822-3,623-2,505-2,274-2,252-4,743-2,977-2,977-
PER(会予)10.9倍14.9倍15.5倍16.2倍15.8倍11.2倍11.0倍9.8倍9.1倍8.5倍9.1倍15.0倍-
PBR0.8倍1.0倍1.0倍1.0倍0.9倍0.9倍1.0倍0.8倍0.9倍0.8倍0.9倍1.5倍-
PER × PBR9.2倍14.7倍15.8倍16.0倍14.6倍10.1倍11.0倍8.2倍8.1倍7.1倍8.3倍22.4倍-
EV/EBITDA(会予)0.7倍1.3倍1.4倍1.6倍1.7倍0.3倍1.0倍0.9倍1.0倍-0.7倍2.2倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.4倍-
PCFR(会予)5.0倍5.9倍6.1倍6.4倍6.2倍4.2倍4.1倍3.7倍3.8倍4.0倍4.2倍7.0倍-
配当金16.0円---16.0円---16.0円---16.0円
配当利回り4.2%4.0%3.8%3.7%3.7%3.9%4.0%4.4%3.9%4.0%3.7%2.3%-
配当性向143.0%143.0%143.0%143.0%143.0%90.5%90.5%90.5%90.5%26.4%26.4%26.4%-
自己資本配当率3.6%3.9%3.9%3.6%3.5%3.5%3.9%3.7%3.5%3.3%3.4%3.4%-
ROE2.5%4.3%4.3%4.0%3.8%3.9%14.1%13.1%12.5%12.6%12.7%12.7%-
純利益率(再掲)0.8%--2.1%1.1%--3.0%3.4%-0.5%4.0%-
総資産回転率1.1回1.4回1.4回1.3回1.3回1.2回1.4回1.4回1.4回1.2回1.4回1.4回-
財務レバレッジ2.8倍2.9倍2.9倍2.7倍2.6倍3.0倍3.0倍2.7倍2.7倍3.0倍2.7倍2.7倍-
実質ROE2.4%4.2%4.2%3.9%3.7%3.8%13.6%12.7%12.1%11.6%11.8%11.8%-
ROIC6.3%8.9%8.9%8.1%8.0%8.1%13.8%13.1%12.4%14.2%13.2%13.2%-
ROA0.9%1.5%1.5%1.5%1.5%1.3%4.7%4.8%4.7%4.2%4.7%4.7%-
β0.630.630.640.550.540.450.440.550.620.620.610.63-
βの決定係数(R2)0.370.320.320.260.280.210.200.320.390.410.410.26-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金4,3613,3373,4813,1104,9323,7463,4773,5655,3174,6554,0194,223-
売上債権292396396298308332355315297297291291-
棚卸資産393333413822313029333333-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産128---141--------
貸倒引当金-10-8-8-11-16-13-13-16-19-18-19-22-
流動資産5,5684,4874,4834,6856,2154,5594,3374,9166,4155,5224,8585,569-
固定資産
建物・構築物5,5392,2452,3242,2755,5552,1832,1722,1475,2701,9341,9321,885-
機械・運搬具-------------
土地507---508---442----
建設仮勘定2---2---2----
有形固定資産2,8742,8612,9992,9032,7662,8292,8342,7942,4592,5322,5142,453-
のれん600619619587445422398375351328322299-
無形固定資産1,0741,1741,1701,1481,0269999609188928801,0511,030-
投資有価証券8148979478108939299319269759681,0381,160-
繰延税金資産340---349---505----
貸倒引当金-41-41-41-41-44-46-46-52-46-46-41-41-
敷金および保証金-1,1881,2251,188-1,1811,1791,172-1,1761,1751,158-
投資その他の資産3,1363,2433,4703,3363,4723,7893,7623,7173,8663,7993,8153,849-
固定資産7,0847,2777,6397,3867,2637,6167,5567,4297,2167,2117,3807,332-
総資産12,65211,76412,12212,07113,47912,17511,89412,34513,63112,73312,23812,901-
 
負債
有利子負債合計1,3421,1831,1831,4491,2881,3101,2411,2041,3135751,0421,042-
仕入債務327236236178254350232173243331182182-
前受金2,9332,5632,0861,7263,3202,8422,3242,1514,2163,5222,8072,961-
未払法人税等2499121417727510219314934875149114-
繰延税金負債(固定)-------------
負債7,7137,2217,2456,9668,4647,7317,1357,3478,6508,1007,2927,694-
 
純資産
資本金1,2991,2991,2991,2991,2991,2991,2991,2991,2991,2991,2991,299-
資本剰余金1,5281,5281,5281,5281,5281,4831,4831,4831,4831,4831,4831,458-
利益剰余金1,8721,4241,7021,8881,8241,4151,7172,0292,2371,8802,1802,597-
自己株式-144-144-144-144-144-144-130-130-384-384-363-363-
非支配株主持分389390405435441328342359366376396198-
純資産4,9394,5424,8775,1065,0144,4444,7594,9974,9814,6334,9465,207-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益413-43636564596-3511337621,097-316169925-
減価償却費371-185-384-212-423-197--
のれん償却額47-64-237-47-94-47--
減損損失276---114667273--9-
受取利息及び受取配当金-24--15--25--14--24--15--
売上債権の増減額31-325-0-281-36-265--
棚卸資産の増減額4-11-12-5-0-7--
仕入債務の増減額70--149-22--165--7--149--
営業CF1,179--516-1,539--743-2,285--1,337--
投資CF
有価証券の取得-110-220-1760-10-2250-1010-
有価証券の売却・償還70000000102000-
固定資産の購入-3040-2520-4020-2850-3980-3770-
固定資産の売却40011071000172030-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-1,194--481--773--331--471--488--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ53-302-305-10-10-1--
長期借入金の返済-210--67--156--80--159--55--
社債の発行-------------
社債の償還-110--40--80--40--40----
自己株式の取得---------254----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-140--100--161--100--161--94--
財務CF-269-111--214--307--1,355-426--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額222---172---282----
研究開発費-------------
発行済株式総数10,062,272株10,062,272株10,062,272株10,062,272株10,062,272株10,062,272株10,062,272株10,099,172株10,099,172株9,472,772株9,524,972株9,524,972株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数779人---812人---800人----
売上/従業員(千円)18,37518,37518,37518,37518,37520,00220,00220,00220,00221,19921,19921,199-
営利/従業員(千円)8098098098098091,0171,0171,0171,0171,4761,4761,476-