通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.8 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.8 %
純利5y CAGR・予想:6.6 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上24,00426,77927,14727,304
前期比106.0%111.6%101.4%100.6%
売上原価21,68324,11624,126-
売上総利益2,3212,6643,020-
%9.7%9.9%11.1%-
販管費1,2221,2971,357-
営業利益1,0981,3671,6631,524
前期比90.2%124.4%121.7%91.6%
%4.6%5.1%6.1%5.6%
受取利息および受取配当金1313--
持分法による投資利益----
営業外収益282833-
支払利息1864-
持分法による投資損失----
営業外費用1964-
経常利益1,1071,3891,6911,545
固定資産売却益-0--
投資有価証券売却益30---
特別利益300--
固定資産売却損0---
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失13017-
税引前利益1,1241,3891,675-
法人税等356435503-
%31.4%31.7%30.0%-
当期純利益7689541,172-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益7689541,1721,063
前期比93.0%124.3%122.8%90.7%
%3.6%3.2%4.3%3.9%
 
EBITDA1,6951,6222,1752,059
EPS105.7円131.4円161.4円149.8円
BPS1,473.7円1,582.5円1,711.5円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)23,50425,00427,30427,304
対実績比102.1%107.1%99.4%-
営業利益(期初予)1,2541,1041,4441,524
対実績比87.6%123.8%115.2%-
純利益(期初予)8427681,0031,063
対実績比91.2%124.2%116.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価1,519円1,868円1,555円-
企業価値10,88012,6008,051-
時価総額11,03113,56511,292-
純有利子負債-151-966-3,242-
PER(会予)13.1倍15.9倍10.4倍-
PBR1.0倍1.2倍0.9倍-
PER × PBR13.7倍19.2倍9.4倍-
EV/EBITDA(会予)6.3倍7.2倍3.9倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)8.4倍9.9倍7.1倍-
配当金20.0円21.0円22.0円22.0円
配当利回り1.1%1.1%1.4%-
配当性向18.9%16.0%13.6%-
自己資本配当率1.4%1.3%1.3%-
ROE7.2%8.3%9.4%-
純利益率(再掲)3.2%3.6%4.3%-
総資産回転率1.5回1.6回1.6回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE6.8%7.9%--
ROIC6.5%7.6%8.9%-
ROA4.9%5.7%6.7%-
β0.940.700.81-
βの決定係数(R2)0.050.150.23-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金1,5862,6253,888-
売上債権4,0684,1722,696-
棚卸資産8738991,021-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産108---
貸倒引当金-4-4--
流動資産6,7957,7888,718-
固定資産
建物・構築物4,5463,999--
機械・運搬具3,5223,606--
土地3,7852,4912,491-
建設仮勘定----
有形固定資産6,6605,3485,206-
のれん----
無形固定資産228210208-
投資有価証券610553--
繰延税金資産-61--
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産2,0313,332--
固定資産8,9198,8908,687-
総資産15,71416,67817,406-
 
負債
有利子負債合計714759646-
仕入債務2,3262,3451,821-
前受金----
未払法人税等224324--
繰延税金負債(固定)11814--
負債5,0125,1864,977-
 
純資産
資本金1,0931,0931,093-
資本剰余金1,4681,468--
利益剰余金9,33410,17111,221-
自己株式-583-583--
非支配株主持分----
純資産10,70211,49312,429-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,1241,389--
減価償却費524512512-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-13-14--
売上債権の増減額-279-37--
棚卸資産の増減額-21578--
仕入債務の増減額24488--
営業CF1,4031,5691,858-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還5700-
固定資産の購入-558-334-280-
固定資産の売却200-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-647-234-288-
財務CF
短期借入金の純増減額--4--
長期借入れ670---
長期借入金の返済-885-134--
社債の発行----
社債の償還-277---
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-99-116--
財務CF-623-297-307-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額346538--
研究開発費----
発行済株式総数7,262,020株7,262,020株7,262,020株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数312人311人--
売上/従業員(千円)74,03676,936--
営利/従業員(千円)3,9783,520--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.8 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.8 %
純利5y CAGR・予想:6.6 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上5,72811,49218,19824,0046,87013,33220,53826,7796,93114,41021,18927,14727,304
前期比105.7%107.0%108.6%106.0%119.9%116.0%112.9%111.6%100.9%108.1%103.2%101.4%100.6%
売上原価5,22410,44316,46121,6836,21612,06618,50524,1166,17012,91118,85824,126-
売上総利益5041,0491,7372,3216541,2672,0322,6647611,5002,3313,020-
%8.8%9.1%9.5%9.7%9.5%9.5%9.9%9.9%11.0%10.4%11.0%11.1%-
販管費3046199191,2223276681,0001,2973476831,0211,357-
営業利益2004308181,0983275991,0321,3674148171,3101,6631,524
前期比90.6%95.3%103.5%90.2%163.0%139.2%126.2%124.4%126.5%136.3%126.9%121.7%91.6%
%3.5%3.7%4.5%4.6%4.8%4.5%5.0%5.1%6.0%5.7%6.2%6.1%5.6%
受取利息および受取配当金6711136712136813--
持分法による投資利益-------------
営業外収益101624281017232810182733-
支払利息612161823461234-
持分法による投資損失-------------
営業外費用713171923561234-
経常利益2044338251,1073366131,0511,3894228321,3331,6911,545
固定資産売却益111-0000-----
投資有価証券売却益21213030---------
特別利益222231300000-----
固定資産売却損1110---------
投資有価証券売却損---------88--
減損損失-------------
特別損失10111113-000081017-
税引前利益2154448451,1243366131,0511,3894228241,3231,675-
法人税等67140267356101189333435117230388503-
%31.4%31.4%31.4%31.4%31.7%31.7%31.7%31.7%31.3%31.3%31.3%30.0%-
当期純利益1483045787682344237189543055949351,172-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益1483045787682344237189543055949351,1721,063
前期比95.8%98.9%107.9%93.0%158.1%139.1%124.3%124.3%130.2%140.2%130.2%122.8%90.7%
%3.6%3.6%3.6%3.6%3.2%3.2%3.2%3.2%3.6%3.6%3.6%4.3%3.9%
 
EBITDA1,6951,6951,6951,6951,6221,6221,6221,6221,8781,8781,8782,1752,059
EPS105.7円105.7円105.7円105.7円131.4円131.4円131.4円131.4円161.4円161.4円161.4円161.4円149.8円
BPS1,389.1円1,410.6円1,451.2円1,473.7円1,489.5円1,516.1円1,547.8円1,582.5円1,603.6円1,647.9円1,697.7円1,711.5円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)23,50423,50423,50423,50425,00425,00425,00425,00427,30427,30427,30427,30427,304
対実績比24.4%48.9%77.4%102.1%27.5%53.3%82.1%107.1%25.4%52.8%77.6%99.4%-
営業利益(期初予)1,2541,2541,2541,2541,1041,1041,1041,1041,4441,4441,4441,4441,524
対実績比16.0%34.3%65.3%87.6%29.6%54.3%93.5%123.8%28.6%56.6%90.7%115.2%-
純利益(期初予)8428428428427687687687681,0031,0031,0031,0031,063
対実績比17.6%36.1%68.6%91.2%30.5%55.1%93.5%124.2%30.4%59.2%93.2%116.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価1,131円1,224円1,525円1,519円1,314円1,655円1,695円1,868円1,971円2,208円2,203円1,555円-
企業価値7,7168,39210,31710,8808,62511,07311,50012,60012,40313,80813,7718,051-
時価総額8,2138,88911,07511,0319,54212,01912,30913,56514,31316,03515,99811,292-
純有利子負債-497-497-757-151-917-946-809-966-1,911-2,227-2,227-3,242-
PER(会予)9.8倍10.6倍13.2倍13.1倍12.4倍14.1倍14.4倍15.9倍14.3倍14.7倍14.7倍10.4倍-
PBR0.8倍0.9倍1.1倍1.0倍0.9倍1.1倍1.1倍1.2倍1.2倍1.3倍1.3倍0.9倍-
PER × PBR7.9倍9.3倍14.2倍13.7倍11.1倍15.7倍16.2倍19.2倍17.8倍19.7倍19.7倍9.4倍-
EV/EBITDA(会予)4.5倍4.8倍6.0倍6.3倍5.3倍6.3倍6.6倍7.2倍6.3倍6.7倍6.7倍3.9倍-
PSR(会予)0.3倍0.4倍0.5倍0.5倍0.4倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.6倍0.6倍0.4倍-
PCFR(会予)6.2倍6.7倍8.4倍8.4倍7.4倍8.7倍8.9倍9.9倍9.5倍10.0倍10.0倍7.1倍-
配当金---20.0円---21.0円---22.0円22.0円
配当利回り1.5%1.4%1.1%1.1%1.5%1.2%1.2%1.1%1.1%1.0%1.0%1.4%-
配当性向---18.9%---16.0%---13.6%-
自己資本配当率1.4%1.4%1.4%1.4%1.4%1.4%1.4%1.3%1.4%1.3%1.3%1.3%-
ROE7.6%7.5%7.3%7.2%8.8%8.7%8.5%8.3%10.1%9.8%9.5%9.4%-
純利益率(再掲)2.6%2.6%3.2%3.2%3.4%3.2%3.5%3.6%4.4%4.1%4.4%4.3%-
総資産回転率1.6回1.6回1.6回1.5回1.7回1.7回1.7回1.6回1.7回1.7回1.6回1.6回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.3倍1.3倍1.4倍-
実質ROE7.2%7.1%6.9%6.8%8.4%8.2%8.1%7.9%9.6%9.3%9.1%--
ROIC6.6%6.6%6.6%6.5%8.1%7.9%7.8%7.6%9.4%9.2%8.9%8.9%-
ROA5.3%5.2%5.1%4.9%6.2%6.1%6.0%5.7%7.2%7.3%6.9%6.7%-
β0.950.900.970.940.720.660.830.700.630.620.620.81-
βの決定係数(R2)0.060.050.050.050.030.020.200.150.130.130.130.23-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金1,6671,7588651,5861,5711,6131,7242,6252,2012,9043,1383,888-
売上債権2,7432,7433,2294,0683,7953,7773,9594,1722,8742,6162,6162,696-
棚卸資産8938936188731,0571,0606988999793253251,021-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産12710052108---------
貸倒引当金-4-4-4-4-5-5-4-4-4-4-4--
流動資産5,7395,9276,0866,7956,6686,6437,0787,7887,4217,1948,3138,718-
固定資産
建物・構築物2,3092,2822,2444,5462,2202,1622,1343,9992,0822,0562,033--
機械・運搬具5384904613,5223774263883,606458419369--
土地3,7853,7853,7853,7852,8302,4912,4912,4912,4912,4912,4912,491-
建設仮勘定882922-35--------
有形固定資産6,8446,7116,7056,6605,6575,4635,3745,3485,3405,2825,2405,206-
のれん-------------
無形固定資産55169230228233223217210237226221208-
投資有価証券641641656610606611521553511557589--
繰延税金資産-------61-----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産1,9471,9782,0542,0312,9263,3663,2543,3323,3323,3433,311--
固定資産8,8468,8588,9898,9198,8179,0538,8448,8908,9098,8518,7728,687-
総資産14,58614,78515,07515,71415,48515,69615,92316,67816,33116,04417,08517,406-
 
負債
有利子負債合計1,1701,1701,001714669625804759714677677646-
仕入債務1,8571,8571,8452,3262,0032,3032,1142,3452,0911,6811,6811,821-
前受金-------------
未払法人税等11417552224171259157324174286139--
繰延税金負債(固定)12312413411816151314-----
負債4,4984,5414,5375,0124,6684,6864,6835,1864,6864,0774,7564,977-
 
純資産
資本金1,0931,0931,0931,0931,0931,0931,0931,0931,0931,0931,0931,093-
資本剰余金1,4681,4681,4681,4681,4681,4681,4681,4681,4681,4681,468--
利益剰余金8,7148,8719,1449,3349,4529,6419,93510,17110,35410,64310,98411,221-
自己株式-583-583-583-583-583-583-583-583-583-583-583--
非支配株主持分-------------
純資産10,08810,24310,53810,70210,81711,01011,24011,49311,64511,96712,32912,429-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2154448451,1243366131,0511,3894228241,323--
減価償却費-233-524-239-512-245-512-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--7--13--7--14--8---
売上債権の増減額-277--279--164--37-355---
棚卸資産の増減額-224--215-359-78-654---
仕入債務の増減額-86-244-111-88--410---
営業CF-882-1,403-405-1,569-689-1,858-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還03205700000000-
固定資産の購入0-2690-5580-2720-3340-1960-280-
固定資産の売却020200000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--286--647--171--234--200--288-
財務CF
短期借入金の純増減額-8----4--4-----
長期借入れ---670---------
長期借入金の返済--43--885--67--134--67---
社債の発行-------------
社債の償還--140--277---------
自己株式の取得-0-0-0-0-0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--99--99--116--116--121---
財務CF--291--623--207--297--210--307-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---346---538-----
研究開発費-------------
発行済株式総数7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株7,262,020株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---312人---311人-----
売上/従業員(千円)74,03674,03674,03674,03676,93676,93676,93676,93686,10886,10886,108--
営利/従業員(千円)3,9783,9783,9783,9783,5203,5203,5203,5204,3944,3944,394--