通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-3.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:40.2 %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
2017.82018.82019.82020.8E
売上63,95761,50361,032-
前期比93.3%96.2%99.2%-
売上原価24,55724,53025,184-
売上総利益39,40036,97335,848-
%61.6%60.1%58.7%-
販管費38,95136,56735,113-
営業利益448406734-
前期比-1,866.7%90.6%180.8%-
%0.7%0.7%1.2%-
受取利息および受取配当金432-
持分法による投資利益----
営業外収益92117143-
支払利息343837-
持分法による投資損失----
営業外費用15813073-
経常利益382393805-
固定資産売却益169204-
投資有価証券売却益----
特別利益2021,16336-
固定資産売却損000-
投資有価証券売却損----
減損損失334223300-
特別損失609707484-
税引前利益-25849357-
法人税等396632192-
%-1,584.0%74.4%74.4%-
当期純利益-422217164-
非支配株主に帰属する当期純利益151414-
親会社株主に帰属する当期純利益-438202150-
前期比-30.9%-46.1%74.3%-
%-0.3%0.3%-
 
EBITDA1,9121,9181,9182,587
EPS-20.7円9.5円7.1円7.1円
BPS1,051.8円1,047.6円1,059.6円-
期初会社予想
2017.82018.82019.82020.8E
売上高(期初予)67,75064,40062,500-
対実績比94.4%95.5%97.7%-
営業利益(期初予)7001,000950-
対実績比64.0%40.6%77.3%-
純利益(期初予)180430250-
対実績比-243.3%47.0%60.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.82018.82019.82020.8E
株価1,712円1,678円1,575円-
企業価値31,39333,13830,842-
時価総額36,29335,57233,388-
純有利子負債-4,900-2,434-2,546-
PER(会予)242.0倍61.3倍477.0倍-
PBR1.6倍1.6倍1.5倍-
PER × PBR393.8倍98.2倍719.8倍-
EV/EBITDA(会予)14.5倍16.5倍13.3倍-
PSR(会予)0.6倍0.6倍0.5倍-
PCFR(会予)22.5倍17.0倍21.1倍-
配当金14.0円14.0円14.0円14.0円
配当利回り0.8%0.8%0.9%-
配当性向-67.8%146.9%197.9%-
自己資本配当率1.3%1.3%1.3%-
ROE-0.9%0.7%-
純利益率(再掲)-0.3%0.2%-
総資産回転率1.6回1.4回1.4回-
財務レバレッジ1.8倍1.9倍2.0倍-
実質ROE-0.9%0.7%-
ROIC0.2%-1.7%-
ROA-0.5%0.4%-
β0.480.450.40-
βの決定係数(R2)0.230.200.23-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.82018.82019.82020.8E
流動資産
現金11,65712,16412,800-
売上債権1,9382,1112,131-
棚卸資産652700660-
有価証券65---
前払金----
繰延税金資産367313--
貸倒引当金-158-153-55-
流動資産15,53216,05016,606-
固定資産
建物・構築物26,57127,95726,997-
機械・運搬具1,5061,9082,009-
土地4,1503,6993,699-
建設仮勘定669717-
有形固定資産12,25415,23215,129-
のれん----
無形固定資産1,5001,6401,569-
投資有価証券295293165-
繰延税金資産597309-
貸倒引当金-131-102-69-
敷金および保証金----
投資その他の資産9,9629,5709,481-
固定資産23,71726,44326,180-
総資産39,25042,51142,805-
 
負債
有利子負債合計6,7579,73010,790-
仕入債務1,9722,0101,835-
前受金----
未払法人税等300341357-
繰延税金負債(固定)110405336-
負債16,76320,10120,134-
 
純資産
資本金8,6268,6268,626-
資本剰余金9,9089,90810,034-
利益剰余金4,2164,1293,989-
自己株式-602-602-250-
非支配株主持分188201209-
純資産22,48622,40922,671-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.82018.82019.82020.8E
営業CF
税金等調整前当期純利益-25849357-
減価償却費1,4641,5121,737-
のれん償却額----
減損損失334223300-
受取利息及び受取配当金-3-4-3-
売上債権の増減額-24-173-285-
棚卸資産の増減額-42-4820-
仕入債務の増減額-923816-
営業CF4491,7272,432-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-3,325-5,216-2,002-
固定資産の売却2141,4584-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-3,716-3,899-2,161-
財務CF
短期借入金の純増減額--53-35-
長期借入れ3,0005,7703,800-
長期借入金の返済-2,499-3,491-3,604-
社債の発行-880197-
社債の償還-120-75-110-
自己株式の取得000-
自己株式の売却--477-
配当金の支払-290-287-290-
財務CF-852,613365-
換算差額3---
その他
2017.82018.82019.82020.8E
設備投資額3,4365,1111,522-
研究開発費----
発行済株式総数21,198,962株21,198,962株21,198,962株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.82018.82019.82020.8E
従業員数3,025人2,803人2,623人-
売上/従業員(千円)21,14321,94221,942-
営利/従業員(千円)148145145-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-3.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:40.2 %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上48,44463,95714,46630,62746,26161,50314,52630,47846,03061,03213,76829,218-
前期比93.3%93.3%94.5%94.9%95.5%96.2%100.4%99.5%99.5%99.2%94.8%95.9%-
売上原価18,52124,5575,78812,15918,32424,5306,04912,50518,81825,1845,88012,335-
売上総利益29,92239,4008,67718,46827,93736,9738,47617,97227,21135,8487,88816,883-
%61.8%61.6%60.0%60.3%60.4%60.1%58.4%59.0%59.1%58.7%57.3%57.8%-
販管費29,31838,9519,06918,38727,45536,5678,80417,72126,43135,1138,35616,908-
営業利益604448-39181481406-328251779734-467-24-
前期比251.7%-1,866.7%82.0%41.8%79.6%90.6%83.9%309.9%162.0%180.8%142.4%-9.6%-
%1.2%0.7%-0.3%1.0%0.7%-0.8%1.7%1.2%---
受取利息および受取配当金242233112223-
持分法による投資利益-------------
営業外収益749235499411736519414343121-
支払利息263491828389192837715-
持分法による投資損失-------------
営業外費用59158215063130163653731432-
経常利益619382-37781512393-307266820805-43863-
固定資産売却益51600846920-11402-
投資有価証券売却益-------------
特別利益772020781,0871,163-263436012-
固定資産売却損00---0---0-2-
投資有価証券売却損-------------
減損損失1063340511242236614718430027163-
特別損失31560913528845870715227133748473258-
税引前利益382-25-513-1281,142849-46022517357-511-182-
法人税等367396-1412455663224110241192550-
%32.8%-1,584.0%-1,584.0%-1,584.0%-1,584.0%74.4%74.4%74.4%74.4%74.4%53.8%53.8%-
当期純利益14-422-499-252586217-484-87276164-516-233-
非支配株主に帰属する当期純利益11152591436101437-
親会社株主に帰属する当期純利益2-438-501-257576202-487-94265150-519-240-
前期比0.1%-30.9%101.4%333.8%28,800.0%-46.1%97.2%36.6%46.0%74.3%106.6%255.3%-
%2.1%----0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.2%0.2%-
 
EBITDA-1,9121,9121,9121,9121,9181,9181,9181,9181,9182,4712,4712,587
EPS-20.7円-20.7円9.5円9.5円9.5円9.5円7.1円7.1円7.1円7.1円7.1円7.1円7.1円
BPS1,072.8円1,051.8円1,021.0円1,032.3円1,065.9円1,047.6円1,014.2円1,031.6円1,043.7円1,059.6円1,027.8円1,040.1円-
期初会社予想
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)67,75067,75064,40064,40064,40064,40062,50062,50062,50062,50061,40061,400-
対実績比71.5%94.4%22.5%47.6%71.8%95.5%23.2%48.8%73.6%97.7%22.4%47.6%-
営業利益(期初予)7007001,0001,0001,0001,000950950950950850850-
対実績比86.3%64.0%-39.1%8.1%48.1%40.6%-34.5%26.4%82.0%77.3%-54.9%-2.8%-
純利益(期初予)180180430430430430250250250250150150-
対実績比1.1%-243.3%-116.5%-59.8%134.0%47.0%-194.8%-37.6%106.0%60.0%-346.0%-160.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価1,731円1,712円1,676円1,660円1,744円1,678円1,718円1,511円1,543円1,575円1,599円1,347円-
企業価値31,16031,39331,26231,61033,99033,13834,19729,36430,16430,84231,01326,013-
時価総額36,69536,29335,52935,19036,97135,57236,42032,03232,71033,38833,89728,555-
純有利子負債-5,535-4,900-4,267-3,580-2,981-2,434-2,223-2,668-2,546-2,546-2,884-2,542-
PER(会予)244.6倍242.0倍82.6倍81.8倍369.7倍61.3倍145.7倍128.1倍467.3倍477.0倍226.0倍190.4倍-
PBR1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.7倍1.5倍1.5倍1.5倍1.5倍1.3倍-
PER × PBR394.7倍393.8倍135.6倍131.6倍604.9倍98.2倍246.8倍187.7倍690.8倍719.8倍341.0倍249.5倍-
EV/EBITDA(会予)13.3倍14.5倍12.7倍12.8倍15.9倍16.5倍13.9倍11.9倍13.0倍13.3倍12.0倍10.1倍-
PSR(会予)0.6倍0.6倍0.6倍0.5倍0.6倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.5倍0.6倍0.5倍-
PCFR(会予)20.5倍22.5倍18.8倍18.6倍23.6倍17.0倍20.7倍18.2倍20.7倍21.1倍18.0倍15.1倍-
配当金-14.0円---14.0円---14.0円--14.0円
配当利回り0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.9%0.9%0.9%0.9%1.0%-
配当性向--67.8%---146.9%---197.9%---
自己資本配当率1.3%1.3%1.4%1.4%1.3%1.3%1.4%1.4%1.3%1.3%1.4%1.3%-
ROE--0.9%0.9%0.9%0.9%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%-
純利益率(再掲)0.0%---1.2%0.3%--0.6%0.2%---
総資産回転率1.6回1.6回1.4回1.5回1.4回1.4回1.4回1.4回1.4回1.4回1.5回1.5回-
財務レバレッジ1.8倍1.8倍2.0倍1.9倍1.9倍1.9倍2.1倍2.0倍2.0倍2.0倍1.9倍1.9倍-
実質ROE--0.9%0.9%0.9%0.9%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%-
ROIC0.2%0.2%----1.6%1.7%1.6%1.7%1.8%1.8%-
ROA--0.5%0.5%0.5%0.5%0.3%0.3%0.3%0.4%0.4%0.4%-
β0.460.480.450.460.480.450.430.430.420.400.410.51-
βの決定係数(R2)0.220.230.210.230.220.200.200.230.230.230.240.33-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金13,03711,65714,76213,18513,66512,16413,92013,38213,33612,80011,62211,580-
売上債権1,9471,9381,9861,7971,9982,1112,1031,8492,1312,1312,3772,400-
棚卸資産628652792709696700749702660660670711-
有価証券6565666364--------
前払金-------------
繰延税金資産245367439412372313-------
貸倒引当金-177-158-166-136-152-153-155-123-134-55-54-53-
流動資産16,79215,53218,97916,92717,62816,05017,59816,62216,96516,60615,68015,252-
固定資産
建物・構築物6,16326,5716,6356,7329,24327,9579,98510,10210,09926,9979,8039,757-
機械・運搬具5271,5065115095581,9086406466512,009878879-
土地4,2434,1504,1504,1503,7933,6993,6993,6993,6993,6993,6993,699-
建設仮勘定3286698901,49357276624173535-
有形固定資産11,89712,25412,75213,46414,79815,23215,02215,13215,10915,12915,02015,185-
のれん-------------
無形固定資産1,4901,5001,5171,6011,5821,6401,6771,6381,5981,5691,5571,518-
投資有価証券300295313310312293215177207165181159-
繰延税金資産675951777399343244309---
貸倒引当金-79-131-72-104-103-102-101-83-82-69-69-16-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産10,1029,9629,8199,7019,6689,5709,7709,6019,4949,4819,2449,134-
固定資産23,48923,71724,08924,76726,04926,44326,46926,37226,20226,18025,82125,837-
総資産40,28239,25043,08841,71343,69542,51144,08843,01343,18642,80541,51941,105-
 
負債
有利子負債合計7,5026,75710,4959,60510,6849,73011,69710,71410,79010,7909,9169,080-
仕入債務1,9731,9721,9051,7231,8892,0101,9451,6521,8351,8352,0211,898-
前受金-------------
未払法人税等17130058285217341108280214357124263-
繰延税金負債(固定)311097109420405425399386336---
負債17,35616,76321,25519,64020,90620,10122,38720,94320,85520,13419,52618,847-
 
純資産
資本金8,6268,6268,6268,6268,6268,6268,6268,6268,6268,6268,6268,626-
資本剰余金9,9089,9089,9089,9089,9089,9089,9089,9089,90810,03410,03410,034-
利益剰余金4,6574,2163,5493,7934,5024,1293,4753,8694,1053,9893,3043,581-
自己株式-602-602-602-602-602-602-602-603-603-250-250-250-
非支配株主持分183188188189194201199201205209204208-
純資産22,92622,48621,83322,07322,78922,40921,70022,07022,33122,67121,99222,258-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益382-25-513-1281,142849-46022517357-511-182-
減価償却費-1,464-674-1,512-845-1,737-769-
のれん償却額-------------
減損損失1063340511242236614718430027163-
受取利息及び受取配当金--3--2--4--1--3--4-
売上債権の増減額--24-140--173-243--285-205-
棚卸資産の増減額--42--56--48--11-20--59-
仕入債務の増減額--92--248-38--352-16--284-
営業CF-449-1,152-1,727-1,552-2,432-1,219-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-3,3250-2,1310-5,2160-1,0500-2,0020-613-
固定資産の売却021401301,458030400-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--3,716--2,286--3,899--1,146--2,161--633-
財務CF
短期借入金の純増減額---30--53--35--35---
長期借入れ-3,000-3,700-5,770-2,800-3,800---
長期借入金の返済--2,499--1,694--3,491--1,898--3,604--1,537-
社債の発行---880-880-197-197---
社債の償還--120--30--75--45--110--65-
自己株式の取得-0---0-0-0---
自己株式の売却---------477---
配当金の支払--290--164--287--165--290--167-
財務CF--85-2,661-2,613-811-365--1,804-
換算差額-3-----------
その他
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額-3,436---5,111---1,522---
研究開発費-------------
発行済株式総数21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株21,198,962株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数-3,025人---2,803人---2,623人---
売上/従業員(千円)21,21221,14321,14321,14321,14321,94221,94221,94221,94221,94223,26823,268-
営利/従業員(千円)-7148148148148145145145145145280280-